Vad är den genomsnittliga avkastningen på investeringen?

Innan du börjar investera kan det vara intressant att veta genomsnittlig avkastning på investeringar. I den här artikeln tittar vi på tidigare avkastning baserat på historiska siffror och försöker ge en indikation på genomsnittlig avkastning du kan uppnå med investeringar. Slutligen förklarar vi också hur du kan uppnå mer än den genomsnittliga avkastningen genom att investera klokt.

Vad är den genomsnittliga avkastningen på aktier?

Enligt Warren Buffett, en känd aktiehandlare, bör den genomsnittliga avkastningen på aktier vara mellan sex och sju procent. Enligt honom, en inhemsk produkt ökar i genomsnitt 3 % lång siktigt, med inflation på cirka 2 % utöver det. Detta innebär att den totala ekonomins nominella tillväxttakt är fem procent.

Men företag betalar också ut utdelning som i genomsnitt kan ge sex till sju procent avkastning på aktier. Denna ökning av aktievärdet erhålls naturligtvis bara på lång sikt. Om du hade kommit in på marknaden 2008 hade din genomsnittliga avkastning varit mycket lägre i början.

Som framgår av avantgardes diagram nedan, har aktier verkligen uppnått en genomsnittlig hög avkastning över den senaste perioden.

Aktier, obligationer eller vad mer?

Naturligtvis är det också möjligt att investera i något annat än aktier; ändå visar forskning att aktier i genomsnitt har högst avkastning. Professor Russell E. Palmer vid University of Pennsylvania säger att aktier i historien har gett mycket mer än obligationer.

Om du hade investerat en dollar 1802 hade den varit värd 8,8 miljoner USD 2003! Avkastningen på obligationer skulle ha varit bara $ 16,064, avkastningen på statsobligationer $ 4,575 och avkastningen på guld endast $ 19,75. Observera att för denna beräkning återinvesteras utdelningen.

Så … ska du alltid investera i aktier?

Det är uppenbart att genomsnittlig avkastning på aktier är högst. Betyder det att det bara är vettigt att investera i aktier? Nej, det är inte hela meningen! Även om aktier generellt sett har bäst avkastning har de ofta också de största riskerna.

Om du till exempel skulle investera en dollar i aktier 2008 och om du skulle mäta upp till 2010, skulle det vara mycket lite kvar av det. Så om du vill sikta på en maximal avkastning istället för en genomsnittlig avkastning, det är klokt att komma ihåg att enskilda värdepapper kan avvika avsevärt från genomsnittet. Men hur kan du se till att du uppnår högsta möjliga avkastning?

Sträva efter högsta möjliga effektivitet

Om du vill uppnå högsta möjliga avkastning, krävs individuell analys. På lång sikt kan du sedan titta på aktier som har presterat bra under en tid och betala ut en stabil utdelning. Om du vill investera för inkomst kan du köpa aktier i ett företag som Royal Shell. Ändå kan du uppnå en ännu högre avkastning och att fokusera på det kortsiktiga.

Efter allt kan du uppnå extremt hög avkastning på kort sikt. Masspsykologi spelar en viktig roll i detta. När det finns dåliga nyheter får massorna ofta panik. Genom att svara smart på detta är det ibland enkelt för en investerare att uppnå 100 % avkastning på en enda investering. Ta en titt på diagrammet nedan; det här var en bra tid att engagera sig!

Om du vill dra nytta av sådana stora aktierörelser på kort sikt är det klokt att göra det på en online-mäklare. Med eToro kan du också använda inflytande. Med inflytande kan du ta en stor position med en mindre summa pengar. Naturligtvis kan du också öva med en demo först. Använd knappen nedan för att öppna ett gratis demo-konto:

Vad är skillnaden mellan nominell och verklig avkastning?

Om du bara tittar på genomsnittsavkastningen har du inte den fullständiga översikten. Den genomsnittliga avkastningen i Amerika sedan 1900 har till exempel varit 10,1%. Detta är dock avkastningen före inflationen. Inflation är den process genom vilket priserna ökar varje år. Du kan sedan köpa mindre för samma belopp ett år senare.

Den verkliga genomsnittliga avkastningen är det avkastningsbelopp du har efter avdrag för inflationen. Denna avkastning är mycket lägre. För Amerika till exempel var denna avkastning på aktier 6,4 % på årsbasis.

Nämns det om en genomsnittlig avkastning? Kontrollera sedan alltid om det är den nominella eller den verkliga avkastningen. Kontrollera också alltid vilken mätperiod som används. Till exempel nämner många fonder den genomsnittliga avkastningen från 2009 till 2019. Den ekonomiska krisen 2008 hålls konventionellt utanför beräkningen.

Vad är den genomsnittliga avkastningen per region?

Du kan också dela upp den genomsnittliga avkastningen per region. Inte alla regioner har presterat lika bra sedan 1900. Nedan finns ett diagram som visar den genomsnittliga årliga realavkastningen. Australien har presterat bäst, medan europeiska länder som Italien och Belgien inte har presterat särskilt bra.

När du investerar kan du sprida dina risker över olika regioner. På detta sätt undviker du att investera alla dina pengar i en region som inte gör det så bra i genomsnitt.

Vad är den genomsnittliga riskfria avkastningen?

När du investerar får du betalt för den risk du tar. Det finns också den så kallade riskfria avkastningen. Den riskfria avkastningen är den avkastning du får med (nästan) ingen risk. Vanligtvis tas den genomsnittliga 10 årsräntan på statsobligationer med i beräkningen.

Tidigare var den genomsnittliga riskfria avkastningen i Europa fortfarande 4 %. Idag är denna ränta till och med negativ! När den genomsnittliga riskfria avkastningen är mycket låg eller till och med negativ är det mer sannolikt att investerare tar risker för att uppnå en positiv avkastning.

Volatilitet på aktier

Stirra inte blint på enbart den genomsnittliga avkastningen på aktier. Investeringar i aktier kan trots allt vara mycket volatila. Ett år kan du uppnå en positiv avkastning på 30 % medan nästa år kan du uppnå en negativ avkastning på 30 %. Det är därför det är viktigt att vara uppmärksam på volatiliteten i din avkastning.

När du har en lång investeringshorisont är hög volatilitet inte ett stort problem. När det inte går så bra väntar du bara på bättre tider. Men om du har en kort tidshorisont kan volatilitet vara ett större problem. Kliver du in vid fel tidpunkt? Då plötsligt kan du förlora en stor del av ditt kapital. Har du lite tid? Då är det klokare att investera i värdepapper med låg volatilitet.

Ett bra sätt att minska volatiliteten i hela din portfölj är att använda förskjutet inträde. Investera till exempel ett fast belopp varje månad i en indexfond. På detta sätt kliver du in på både upp- och nedgångar och ser till att du uppnår högsta möjliga genomsnittliga avkastning.

Vad är den genomsnittliga avkastningen på obligationer?

Vissa människor föredrar att investera i obligationer. Den genomsnittliga obligationsräntan i Amerika mellan 1926 och 2008 var 5,3 %. Det är därför en bra regel att anta en nominell genomsnittlig avkastning på 5 % på lång sikt.

När räntorna på obligationer är mycket låga ger de inte längre så mycket. Under 2020 kommer du därför att se att obligationsräntorna inte är särskilt höga. Kanske om ett decennium kommer vi att komma närmare den historiska genomsnittliga obligationsräntan igen.

Modellportföljer och avkastning

Med hjälp av en modellportfölj kan du se vad den genomsnittliga avkastningen skulle vara i olika situationer. Vi har använt modellportföljerna enligt inställningarna från avantgarde.

Defensiva portföljer

Nedan ser du de resultat du skulle ha uppnått med en portfölj som nästan uteslutande bestod av obligationer. Vi kallar också detta sätt att investera defensivt. Detta namn används eftersom den genomsnittliga volatiliteten på obligationer är lägre. Du kan se den genomsnittliga avkastningen för en defensiv portfölj i bilden nedan:

Portfölj mix eller neutral portfölj

Människor som kan hantera lite mer risk och volatilitet väljer ofta en mer blandad portfölj. Denna typ av portfölj kallas också neutral. Du har då en stabil balans mellan obligationer och aktier. Fokus för denna typ av portfölj ligger på medellång sikt. Nedan ser du de resultat du kan förvänta dig med denna typ av portfölj:

Offensiv portfölj

Om du har lång tid (tänk 15 till 30 år) kan du överväga en offensiv portfölj. Detta sätt att investera fokuserar på tillväxt. Du investerar sedan nästan uteslutande i aktier. Den genomsnittliga avkastningen är högre, men volatiliteten är också klart högre. Nedan kan du se vilka historiska resultat du skulle ha uppnått med en mer offensiv portfölj:

Förväntad avkastning: vad är en realistisk avkastning?

Men vilken typ av investeringsavkastning förväntar sig den genomsnittliga investeraren egentligen? En undersökning utförd av Schroders visade att investerare förväntar sig en genomsnittlig avkastning på 10 % och folk födda efter milleniumskiftet förväntar sig till och med en avkastning på 12%. Dessa är ganska höga procentsatser. Chansen att dessa investerare kommer att bli besvikna är därför hög.

Äldre investerare verkar ha fått en mer realistisk bild genom åren. De så kallade baby boomers förväntar sig en genomsnittlig årlig avkastning på 8,6 %. Ju äldre en person är, desto lägre förväntad genomsnittlig avkastning.

Professionella investerare verkar kunna göra bättre uppskattningar. Forskning har visat att de riktar sig till cirka 5 % på årsbasis. Den förväntade genomsnittliga avkastningen varierar också kraftigt per region. Till exempel förväntar människor som bor i Indonesien en genomsnittlig avkastning på 17,1 % och människor som bor i Italien 7,1 %.

I slutändan, när du börjar investera, är det viktigt att du har realistiska förväntningar på den genomsnittliga avkastningen du kan uppnå. Förvänta dig inte för mycket! Besvikelse är en dålig rådgivare och kan påverka dina investeringskunskaper negativt.

Akta dig för överdrivna förväntningar

Ibland läser man på internet att parterna lovar en genomsnittlig årlig avkastning på tiotals procent. När du läser detta är det i alla fall viktigt att vara mycket skeptisk. Det finns inte många fonder eller parter som lyckas uppnå så hög avkastning. Till och med en av de bästa investerarna i världen, Warren Buffett, uppnår inte mer än 20 % genomsnittlig årlig avkastning.

Utför därför alltid omfattande undersökningar om källan till avkastningen. Hur realistiskt är det att denna genomsnittliga avkastning kommer att fortsätta att existera? Är det bara tur eller är strategin unik och mycket smart? En kritisk attityd är viktig för alla investerare.

Genomsnittlig avkastning eller historisk avkastning under de senaste tio åren

Är du nyfiken på den genomsnittliga eller historiska avkastningen på till exempel aktier under de senaste tio åren? I diagrammet nedan kan du titta på utvecklingen av AEX. AEX är en av de viktigaste indikatorerna för den nederländska ekonomin. För tio år sedan var aktiekursen år 2010, € 340. 2020 kommer aktiekursen att vara € 600.

Tillväxten under denna period är därför € 260 eller € 26 på årsbasis. Detta motsvarar en årlig tillväxttakt på 7,6 %. Så en investering i aktier skulle ha fungerat bra de senaste tio åren!

Hur kan du beräkna avkastningen på investeringarna?

Du kan enkelt beräkna avkastningen på dina investeringar över en tidsperiod. För detta behöver du följande data:

• Priset till vilket du inledde din investering.
• Det aktuella priset på din investering.
• Antal år

Du går sedan igenom följande steg för att beräkna din avkastning:

• Beräkna skillnaden mellan inköpspriset och det aktuella priset.
• Dela detta belopp med antalet år du ägt investeringen.
• Dela sedan detta belopp med det pris till vilket du inledde investeringen med.

Låt oss förklara detta med exemplet i föregående stycke där den genomsnittliga avkastningen över 10 år förklarades:

• Skillnaden mellan 600 och 340 euro är 260 euro.
• Dela beloppet med 10: 260/10 = 26 euro.
• Dela det med inköpspriset: 26/600 = 0,076.

På detta sätt beräknar du den nominella avkastningen på din investering. Vill du veta den verkliga avkastningen? Då måste du fortfarande dra av den genomsnittliga inflationen under perioden från din avkastning. Om till exempel inflationen är 2 %, drar du detta från den genomsnittliga avkastningen.