Investera i optioner: den kompletta guiden

Vill du få en högre avkastning på din investering och är du villig att ta högre risker för att uppnå detta mål? Om det är fallet, så kan investering i optioner vara intressant för dig! En investering i optioner börjar från några hundra dollar, och det gör att du kan tjäna en hel del pengar med det. Men hur investerar du i optioner och vad är processen bakom? Den här guiden berättar allt du behöver veta om att investera i optioner!

Investera i optioner handbok

Vad är en option?

Option ger dig rätt att köpa eller sälja en finansiell tillgång till ett specifikt pris. Exempel på ekonomisk tillgång är bland annat aktier eller obligation. För att få dessa rättigheter måste en premien betalas till den andra parten. Option bytet är nästa fas i processen och låter dig faktiskt utföra optioner. En option har följande egenskaper:

Underliggande värde

Det underliggande värdet avser den finansiella tillgång som optionen är kopplad till. Det kan till exempel vara Heineken-aktien; option kan också kopplas till index som Dow Jones eller till valutor som dollar.

Option typer: köp- eller säljoption

När man investerar i optioner kan man välja mellan köp- och säljoptioner. Det är väldigt viktigt att förstå dessa två optionstyper:

  • Köpoption: ger dig rätt att köpa en finansiell tillgång till ett visst pris.
  • Säljoption: ger dig rätt att sälja en finansiell tillgång till ett visst pris.

Via köpoptioner kan du spekulera i prishöjningar medan säljoptioner låter dig spekulera i prisfall.

Kontraktsstorlek

Ett optionskontrakt motsvarar alltid 100 aktier. Handlas ditt option i £/$/€2? I så fall betalar du £/$/€200 för kontraktet som helhet.

Lösenkurs

Lösenpriset är det värde till vilket det underliggande värdet kan köpas eller säljas. För att ge dig ett exempel: när en option har ett lösenpris på € 20, kan aktien köpas (köpoption) eller säljas (säljoption) till ovan nämnda pris.

När det gäller köpoptioner är optionerna med ett lägre lösenpris dyrare. Det är naturligtvis vettigt eftersom du kommer att kunna köpa en aktie till ett garanterat lägre pris. Risken för att en option blir värdelöst är därför mycket mindre.

När det gäller säljoptioner är det tvärtom. Optioner med högt lösenpris är dyrare eftersom det finns större chans att sälja en aktie till ett högt pris.

Förfallodatum

Utgångsdatumet anger giltigheten för en option. Vissa optioner har en veckas giltighet medan andra option kan gälla i flera år. Optioner med ett långsiktigt utgångsdatum har ett högre pris eftersom det finns en ökad chans att dessa optioner blir lönsamma. Följande tre börs villkor anger om en option för närvarande är lönsam:

  • In the money option: just nu är option lönsamt.
  • At the money option: i detta specifika ögonblick har optionen ett break-even-pris
  • Out of the money option: just nu är optionen värdelöst

Logiskt sett har in the money option ett högre pris än out of the money options. Ett köpoption med ett lösenpris på £/$/€20 till ett bytespris på £/$/€25 är omedelbart värt en hel del pengar. En säljoption med ett lösenpris på £/$/€20 och ett växlingskurs på £/$/€25 är vad vi kallar “out of the money” och har inget direkt värde just nu.

In_and_out_of_the_poney_option

Illustration av in och ut pengarna till ett köpoption på £/$/€5

Hur kan du investera i optioner?

Tidigare var man tvungen att resa till ett options börs och skrika högt för att göra sin beställning; lyckligtvis är det här förr i tiden. Köp- och försäljning optioner är för närvarande tillgängliga för var och en av oss. När du vill investera i optioner behöver du ett konto hos en mäklare. En mäklare är en tredje part som ordnar köp och försäljning av finansiella värdepapper för dina räkning.

Vill du veta vilken mäklare som är mest fördelaktig när du pratar om optioner? Vi har gjort en lista över de bästa mäklarna på marknaden. Använd knappen nedan för att omedelbart jämföra de bästa mäklarna:

Vilka är de aspekter som avgör värdet på en option?

Värdet på en option består av det intrinsic value och det förväntade värdet.

Intrinsic value

Intrinsic value är det värde som en option har när det körs. Låt oss säga att du till exempel har ett köpoption med ett lösenpris på €10 och växelkursen är lika med €5. Vid det ögonblicket är optionens intrinsic value värd lika med €5. När lösenpriset är lika med växlings priset är intrinsic value 0 euro. Samma €0 intrinsic värde gäller när option är slut på pengarna och därför inte kan genomföras.

  • Option in the money? Optionen har ett intrinsic värde.
  • Option out of the money? Intrinsic värdet är €0.

Förväntade värdet

Det förväntade värdet bestäms av marknadens förväntningar. Out of the money eller at the money option har ett värde eftersom det alltid finns en framtida chans att optionen kommer att förvandlas till in the money option. Det förväntade värdet är högre när:

  • Utgångsdatumet är längre in i framtiden.
  • Den underliggande tillgången är flyktig.

När ett option har ett utgångsdatum, som inte är inom kort; finns det en större chans att optionen blir värdefull. En flyktig tillgång ökar också chansen att växlings priset når vissa nivåer där exekvering av optionen blir intressant. Att köpa ett in the money option är inte automatiskt det mest attraktiva valet: trots allt, kommer du att betala betydligt mer för optioner som erbjuder mer säkerhet.

Vilka aspekter påverkar priset på en option?

Priset på en option påverkas främst av priset på den underliggande tillgången och av den underliggande tillgångens volatilitet.

Pris för den underliggande tillgången

Priset på den underliggande tillgången påverkar starkt värdet på en option. Värdet av ett köpoption:

  • Ökar när priset på den underliggande tillgången ökar.
  • Minskar när priset på den underliggande tillgången minskar.

Det är tvärtom när man hänvisar till värdet på en säljoption. Värdet av ett säljoption:

  • Ökar när priset på den underliggande tillgången minskar.
  • Minskar när priset på den underliggande tillgången ökar.

Volatiliteten för den underliggande tillgången

Volatiliteten i det underliggande värdet har ett starkt inflytande på priset på en option. Följande gäller:

  • Fluktuerar den underliggande tillgången mycket? Priset på optionen ökar.
  • Fluktuerar den underliggande tillgången knappt? Priset på optionen minskar.

Volatilitet ökar sannolikheten att optionen blir in the money. Därför har denna typ av option ett högre värde. Om du siktar på att tjäna pengar genom handels option bör du ta hänsyn till de fluktuerande egenskaperna och marknadens volatilitet. Stora ekonomiska händelser kan orsaka krångla i marknaden, och kan leda till betydligt högre optionspriser.

Läsa optioner

Optioner är inte helt skrivna. Det skulle bli lite av en röran när du skulle behöva ange fullständiga meningar i ditt mäklarkonto. Men hur kan du läsa en option innan du köper det? Så här ser en option ut:

Namn på optionen C / P-datum inköpspris för lösenpris

Så här ser de ut som, nedanstående exempel:

Philips C 8/6 €10 €1

Detta är en köpoption på Philips-aktien med ett lösenpris på £/$/€10 och ett utgångsdatum 8/6. Optionen i detta exempel kan köpas för £ / $ / € 1. Eftersom aktieoptioner representerar 100 aktier i det underliggande aktie måste du betala £/$/€100 för ett Philips optionskontrakt.

option-exempel

Exempel på optioner

Välja optioner och sedan sälja dem

Innan du kan köpa en option måste du bestämma vilket option du vill välja. Om du vill uppnå maximal avkastning på dina investeringar, låt inte rädslan avgöra dina investeringar. Ett anständigt första steg skulle vara att välja den underliggande tillgången du vill handla på. Detta kan till exempel vara Heineken-aktien. Därefter är det viktigt att ta hänsyn till följande saker:

  • Förväntar du dig en prisnedgång eller en ökning?
  • Tror du att priset kommer att vara mycket flyktigt eller bara lite volatilt?
  • Tror du att volatiliteten kommer att vara ganska länge eller tror du hellre att det kommer att vara en kortsiktig åtgärd?

När du förväntar dig en prisökning måste du köpa en köpoption. Om du å andra sidan förväntar dig att aktiekursen sänks är det mer värt att välja säljoption. En köpoption köps när man spekulerar i en prisökning och en säljoption köps när man spekulerar i en prisnedgång.

Förväntar du dig att priset knappast kommer att röra sig? Köp in the money option. Förväntar du dig en kraftig prishöjning eller -minskning? Köp out of the money option. Tänk på att du kommer att betala mer pengar för en ökad säkerhetsnivå. Så om du förväntar dig en kraftig ökning eller minskning är det smartare att köpa an out of the money option. Din avkastning blir mycket högre.

Därefter måste du avgöra om det kommer att bli en plötslig ökning eller minskning eller om det kommer att bli en långsiktig. Om du förväntar dig en explosiv ökning eller minskning är det bästa valet att välja ett kortvarigt option. Tror du att det tar ganska lång tid? I så fall bör du köpa ett långsiktigt option. Ju mer säkerhet, desto mer betalar du. Om du förväntar dig en kort och stark prisrörelse är det bäst att köpa ett kortvarigt option.

Att köpa en option är en bit kaka. Du väljer den optionen med rätt lösenpris och utgångsdatum. Därefter anger du hur många köp- eller säljoptioner du vill köpa. Tänk på att ett optionskontrakt motsvarar 100 aktier. Välj den optionen som passar dig bäst och maximera dina potentiella intäkter!

write optioner

Du kan också få lite extra pengar genom att write optioner. När du skriver en option är du motparten till den som köper en option. När du skriver en option är du skyldig att leverera en obligation. När motparten verkställer optionerna måste du leverera den underliggande tillgången. Detta kan vara en aktie som Heineken eller Apple.

När du skriver en option spelar det ingen roll hur mycket pengar du förlorar: du måste alltid leverera. writningsoptioner är därför en riskabel strävan. I utbyte mot risken för att write en option får du en premien.

Du har två möjligheter för skrivnings optioner

  • Du skriver en köpoption när du förväntar dig en prisnedgång.
  • Du skriver en säljoption när du förväntar dig en prisökning.

Write en köpoption

När du skriver ett köpoption lovar du att du kommer att sälja en underliggande tillgång till ett visst pris. Detta kan till exempel vara en andel. Prisökningar är i det här fallet helt klart ofördelaktiga eftersom du måste sälja dina aktier till ett mycket lägre pris än deras verkliga värde.

Å andra sidan, när priset sjunker, gör du en bra vinst med ett köpoption. Du får en premien och du tappar inte pengar genom att utnyttja optionen.

Write en säljoption

En säljoption fungerar tvärtom. När du skriver en säljoption lovar du att köpa den underliggande tillgången till ett visst pris; en aktie är återigen en möjlig exempel. Kursfall är i det här fallet helt klart ofördelaktiga eftersom du har lovat att köpa aktierna till ett visst pris och förlorar pengar på att köpa dem.

Å andra sidan, när priset ökar, tjänar du en bra vinst med säljoption. Du får en premien och du tappar inte pengar genom att utnyttja optionen.

Hur mycket tjänar du på write optioner?

Du tjänar pengar på att write optioner eftersom du får en premien. premien räntan ökar när risken ökar. Du får en högre premien när:

  • När options tiden för optionen är längre.
  • När lösenpriset är närmare nuvarande priset.

Krav kopplade till write optioner

En mäklares huvudsyfte är att begränsa riskerna med write optioner så mycket som möjligt. En säkerhet kommer att hållas för att se till att du kan täcka din position. Detta kan vara lika väl täckt som avslöjat.

Covered writing

När du skriver en covered köp, äger du aktierna när en köpoption utnyttjas. Du kan tjäna en extra vinst på din aktieportfölj. Om saker går fel riskerar du dock att behöva sälja dina aktier till ett mindre gynnsamt pris. Säljoptioner kan täckas genom att köpa mer gynnsamma säljoptioner.

Uncovered writing

Du kan också göra en insättning för att tjäna som säkerhet. Dessa pengar deponeras på ett margin konto. Först när positionen stängs, återbetalas pengarna. Ju högre positionsrisk, desto högre margin kan en mäklare kräva. Uppfyller du inte längre marginalkraven? I så fall har mäklaren rätt att stänga din fullständiga position och du förlorar din fullständiga investering.

Sammanfattning för köp & skrivning optioner

Innan vi fortsätter,sammanfattar vi ännu en gång kortfattat vad som är skillnaderna mellan köp- och skrivoption:

  • En köpoption ger dig rätt att köpa. Du betalar en premien.
  • En säljoption ger dig rätt att sälja. Du betalar en premien.
  • Write en köpoption tvingar dig att sälja. Du får en premien.
  • Write en säljoption tvingar dig att köpa. Du får en premien.

Sälja optioner innan utgångsdatumet

Många investerare väljer att sälja sina optioner före utgångsdatumet. En skriftligt option kan också stängas före utgångsdatumet. I så fall får du det aktuella värdet av kontraktet på ditt bankkonto. I likhet med börskurser rör sig options kurserna kontinuerligt. En bra vinst kan göras genom att sälja eller köpa optionen i rätt ögonblick.

Utöva en option

Du kan också välja att utöva en option. Vid köpoption får du aktierna till ett förmånligare pris. I de flesta fall är det dock inte det smartaste steget att göra. Många mäklare tar ut extra kostnader för att utöva optioner. Dessutom kostar det extra pengar att sälja aktierna.

Att utöva optioner kan vara ett intressant alternativ, när du redan såg fram emot att köpa aktierna. Det kan också vara ett intressant alternativ när utdelning betalas snabbt eftersom optionens ägare inte får utdelning; ,men aktieägare å andra sidan får utdelning.

Har du precis skrivit en option? I så fall kan du tvingas fullgöra din skyldighet när du når utgångsdatumet. Skyldigheten kan vara: att sälja aktier när man pratar om en skriftlig köpoption eller att köpa aktier när man pratar om en skriftlig säljoption.

Optionsstrategier: använda optioner smart

Naturligtvis spelar optioner en viktig roll på börsen. Genom att använda dem på ett smart sätt kan du uppnå högre avkastning på börsen.

Mer avkastning på investeringen med hävstångseffekt

Optioner är så kallade hävstångsverkan produkter. Du köper en option för en mindre summa pengar och teoretiskt gör det att du kan uppnå en mycket högre avkastning på investeringen. När allt kommer omkring kan du välja att investera €1000 för att köpa en viss aktie men du kan också välja att köpa en köpoption till samma pris. Även om investeringen i båda fallen är densamma, kommer gynnsamma prisrörelser att göra det möjligt för dig att uppnå en mycket högre avkastning på investeringen med ett köpoption. Om det går fel är nackdelen att du kommer att förlora hela din investering.

Siktar du på den högsta avkastningen i din investeringen? I så fall bör du köpa out of the money option. Som ett resultat, ta hänsyn till risken för att förlora hela din investering är den högsta.

Förutse en prisnedgång

Säljoptioner gör att du kan förutse och investera i en prisnedgång. Förutser du att de kommer gå ner? Säljoptioner ger dig chansen att göra detta drag till en bra vinst. Du kan ge din potentiella avkastning en betydande boost genom att köpa en option med lågt lösenpris. Dessa optioner är mycket billiga. Tänk dock på att när det underliggande företaget klarar sig bra, förlorar du hela din investering.

Säljoptioner som försäkring

Säljoptioner kan också användas som försäkring. När du förväntar dig (allvarliga) prisfall kan det bli väldigt intressant att köpa en säljoption. När allt kommer omkring kommer säljoptioner att få dig pengar när priserna faller. Att köpa en säljoption på AEX är mycket billigare än att sälja och köpa igen alla dina aktier. När allt kommer omkring går varje transaktion hand i hand med transaktionskostnader.

Använd inte däremot säljoptioner som försäkring för ofta eftersom försäkringar är ganska dyra! Du betalar en premien för denna extra säkerhet och investerare betalar för att ta risker, inte för att inte öka deras säkerhet. Det är därför tillrådligt att bara köpa säljoptioner när du vill täcka en allvarlig risk.

Få mer pengar när du säljer din aktie

Du kan write ett köpoption om du vill få mer pengar när du säljer din aktie. Om en aktie för närvarande har ett värde på £ / $ / € 10 och du vill sälja den när aktiekursen når £ / $ / € 12, kan du write en köpoption; du får premien ändå. När priset därefter stiger till £ / $ / € 12 säljer du aktierna till det pris du redan ville få. Du har ändå fått en extra premien och därför också en extra avkastning på investeringen!

Fortsätter priset att stiga? Det spelar ingen roll längre! Du planerade att sälja din andel till £ / $ / € 12 och du har tjänat lite extra pengar. Först när priserna faller istället för att stiga är du i trubbel. Du förlorar pengar. Förväntar du dig ett allvarligt prisfall? write inte köpoptioner utan sälj dina aktier.

Köpa en aktie billigare med säljoption

Säljoptioner kan användas smart för att få en minskning av dina aktier. Anser du att en aktie är för dyr för tillfället? Och vill du köpa aktien när det till exempel är en prisnedgång på £ / $ / € 2? Du kan write ett säljoption till lägre pris. Du får premien ändå. När det sker en prisnedgång på £ / $ / € 2, köper du aktierna till det pris du redan siktade på.

När priset fortsätter att falla förlorar du förmodligen pengar. Ändå, om du skulle ha köpt aktierna till nuvarande pris, skulle du ha förlorat ännu mer pengar. En stark prishöjning? Även då har du inte riktigt tappat. När allt kommer omkring har du fått din premien och du planerar inte att köpa aktierna till nuvarande pris.

Dra nytta av volatiliteten med stryp

Vissa händelser kan orsaka en allvarlig effekt i prisrörelsen på börserna. Låt oss ta resultaten av Brexit-folkomröstningen till exempel. Det är dock inte alltid så lätt att förutsäga effekterna. Om du förväntar dig att aktien kommer att göra ett seriöst drag, men du inte är säker på riktningen ännu, kan du köpa både en köp och en säljoption.

I det här fallet väljer du ett lösenpris som kraftigt avviker från det aktuella priset på den underliggande tillgången. Så det betyder att du kommer att tjäna pengar både när priset överstiger ett visst värde och när det går under samma värde.

Dra nytta av en stabil börs

Du kan också dra nytta av stabilitet. Förväntar du dig knappt rörelser på börsen? I det här fallet kan du write en säljoption såväl som en köpoption som avviker tillräckligt från den aktuella växelkursen för den underliggande tillgången. Båda alternativ garanterar en premien. Denna position kan dock orsaka dig en enorm förlust när priset plötsligt bestämmer sig för att gå upp och / eller ner.

Riskerna med optioner

Investeringar och risker går hand i hand. Optioner är inget undantag från denna regel. Innan du investerar i optioner är det avgörande betydelse att förstå in- och ut-optionerna. När du läser vår guide får du en god förståelse för de grundläggande aspekterna av optionshandel. Det är väldigt viktigt att inte omedelbart investera alla dina pengar i optioner. När allt kommer omkring finns det alltid en risk att förlora hela din investering när du fattar fel beslut.

Det bättre tillvägagångssättet är att försöka med de olika möjligheterna först. Det kan till exempel vara ett tillvägagångssätt att investera i fiktiva optioner och hålla ett öga på valutatrenden. I nästa fas utvärderar du vad som gick fel och vad som gick bra för att ytterligare optimera din strategi. Vissa mäklare erbjuder en gratis demo så att du kan prova att investera. Vill du veta vilka mäklare som erbjuder en gratis investeringsdemo? Använd knappen nedan för att få en översikt:

Hur mycket kostar det att investera i optioner?

Normalt betalar du ett fast belopp per kontrakt när du investerar i optioner. I det här fallet spelar det ingen roll vilket värde kontraktet har. För varje transaktion är det därför av avgörande betydelse att först beräkna om intäkterna fortfarande är lönsamma efter avdrag för transaktionskostnaderna. Det är viktigt att välja en billig mäklare för att undvika att förstöra pengar genom att betala onödigt höga kostnader. På vår sida om billiga investeringar kan du omedelbart se var du kan investera billigast i bland annat optioner.

Redo att investera i optioner?

När du har läst den här guiden har du all information till hands och du vet allt du behöver veta för att köpa och sälja dina första optioner! Har du fortfarande frågor om trading i optioner?

Tveka inte att lämna din kommentar nedan. Vi kommer att hjälpa dig så fort som möjligt! Lycka till

Kort kurs i option trading

Strategi och optioner

Använd en säljoption för att få en nedåtgående trend - säkra dina vinster vid en korrigering

Tip: testa trading gratis med en demo

Hur fungerar investering i optioner?
Hur kan du skydda din aktieportfölj med säljoptioner?
Tjäna pengar med optioner: fyra strategier
Vad är finansiella optioner?