Vad är en utdelning?

En utdelning är en utbetalning (dividend) från en del av företagets vinst till deras aktieägare. Målet med att dela ut intäkter eller utdelning till investerare är att locka nya investerare. Utdelningen kan betraktas som en belöning för personer som vågar investera på lång sikt genom att hålla sina aktier. Denna artikel kommer att berätta allt om hur en utdelning påverkar dina investeringar.

Vad är en dividend?

Börsnoterade företag kan besluta att sända iväg en del av sin vinst till sina aktieägare. Utdelningsmeddelandet resulterar ofta i en proportionell aktiekursökning medan de faktiska utdelningarna resulterar i en kursnedgång.

Vidare i artikeln finner du lite mer information om hur en utdelning påverkar dina investeringar. Använd gärna listan nedan för att navigera direkt till lämpligt avsnitt:

Vad vill du veta om utdelning?

Den här kompletta guiden berättar allt du behöver veta om utdelning! Använd gärna listan nedan för att navigera direkt till ämnet du vill veta mer om.

Hur fungerar utdelningen?

Utdelning följer alltid samma steg-för-steg-process: besked, ex-utdelningsdatum, avstämningsdatum och betalningsdatum. Låt oss ta en närmare titt på vartenda ett av följande steg.

Besked

När ett företag beslutar att utfärda en utdelning börjar allt med ett Besked; beskedet är det ögonblick som ett företag offentliggör utdelningsgraden och vid vilket datum den kommer att utfärdas,betalningsdatumet. Aktien kommer att stiga i pris med värdet av den meddelade utdelningen. När en aktie handlas till $ 10 och en $ 1-utdelning utfärdas, ökar aktiekursen med $ 1 också.

Ex-utdelningsdatum

Ett annat viktigt datum är det så kallade ex-utdelning datumet. Datumet för utdelning är det ögonblick då det bestäms vem som har rätt att få utdelning. Alla personer som äger aktier i företaget före utdelningsdagen kommer att få utdelningen. Du har inte rätt att få utdelning om du köper en aktie på eller efter ex-utdelningsdagen.

Vid ex-utdelningsdagen kommer aktien att sjunka i pris med värdet på utdelningen. Aktievärdet minskar logiskt; i och med att du får ingen extra vinstutbetalning. När exempelvis aktiekursen är $ 10 och utdelningen är $ 1, kommer aktiekursen att sjunka till $ 9.

Avstämningsdag

Avstämningsdag är det datum då företaget bestämmer vem som har rätt att få utdelning. Aktierna byter kontinuerligt ägare och är en fri handelsprodukt. Därför måste företaget avgöra vem som är berättigad till att få en del av vinsten. Avstämnings datumet är vanligtvis en arbetsdag efter ex-utdelning datumet.

Vill du ha rätt att få utdelning? I så fall måste du köpa aktien minst två dagar före avstämningsdagen.

Betalningsdag

Betalningsdagen är den dag då utdelning betalas ut till investerare som är berättigade att erhålla utdelning. När du har köpt aktien vid ex-utdelningsdagen eller till och med senare är du inte berättigad till utdelning. Det kan ta en månad innan den faktiska betalningen äger rum (= betalningsdatumet).

Det kan vara intressant att hålla koll på aktiekursen på betalningsdagen. Aktiekursen kan falla på betalningsdagen när investerare fruktar att företaget faktiskt inte kan missa pengarna.

Ex-utdelningsdatum

Vilka typer av utdelningar finns det?

Företag kan välja att ge utdelningen kontant (kontant utdelning) och i aktier (aktieutdelning). Låt oss ta en närmare titt på definitionen av kontantutdelningen och  aktieutdelningen.

Vad är en kontant utdelning?

Kontantutdelning är den absolut vanligaste varianten av utdelning. Företaget betalar en del av vinsten kontant. Låt oss titta på ett exempel.

Föreställ dig att ha 1000 aktier som värderar $ 10 per aktie och därför har ett totalt aktievärde på $ 10.000. Om utdelning procenten är lika med 5% får du 500 USD i kontant utdelning.

Vad är en aktieutdelning?

Ibland kan ett företag välja att dela ut sina vinster genom att emittera aktier. Detta betalningsalternativ kallas också en aktieutdelning. Låt oss titta på ett exempel.

Föreställ dig att ha 1000 aktier som värderar $ 10 per aktie och därför har ett totalt aktievärde på $ 10.000. Om utdelning procenten är lika med 5% kommer du att få 500 USD i aktieutdelning. Med tanke på ett aktiekurs på 10 USD får du 50 nya ytterligare aktier.

Varför utfärdar företag utdelning?

Företag kan ha olika bakomliggande skäl att utfärda utdelning. Nedan diskuterar vi några av anledningarna till att företag kan välja att dela ut en del av sina vinster genom att ge utdelning.

Belöningen för förtroende

Aktieägare är delägare i företaget. Som belöning till de investerare som har investerat en del av sina pengar i företaget, för att bli delägare. Företaget kan besluta om att dela ut en del av vinsten genom att ge utdelning. På detta sätt belönar de sina lojala aktieägare för att de litar på företaget.

Brist på intressanta alternativ

Ett företag kan generera mer vinst i framtiden genom att investera sina inkomster i nya projekt. När ett företag inte har några planer på att starta nya projekt kan företaget välja att dela ut en del av vinsten till aktieägarna.

Förebyggande av rädslan

När ett företag följaktligen har gett utdelningar kan eliminering eller minskning av utdelningsbeloppet leda till rädsla. När ett utdelningsbelopp minskar kan investerarna plötsligt börja sälja aktierna och resultera i ett aktiekursfall. Ett perfekt exempel är Shells utdelning. Shell sänkte sin utdelning för första gången sedan andra världskriget under coronakrisen 2020.

Att minska eller helt ta bort utdelningen är dock inte automatiskt ett dåligt tecken. Företaget kan också ha startat ett intressant nytt projekt eller en investering som kan generera ännu mer vinst i framtiden. Det är därför av avgörande betydelse att grundligt undersöka den bakomliggande orsaken till minskningen av utdelningen.

Säljförebyggande

För många företag är det ofta viktigt med utdelning. Utdelningar lockar investerare och ofta till och med långsiktiga. När ingen utdelning utfärdas kan investerare besluta att sälja sina aktier vilket resulterar i en aktiekurs nedgång.

utdelningstillväxt

När utfärdar företag utdelning?

Ett företag kan använda olika strategier när man betalar utdelning. Nedan diskuterar vi hur ett företag kan bestämma hur mycket utdelning som ska utbetalas:

Ingen fast policy

När ett företag inte har en fast utdelningspolicy står ledningen fritt att avgöra när och om en utdelning utfärdas. Denna strategi innebär mindre säkerhet för aktieägaren. Aktier med variabel utdelningspolicy kan därför stiga och falla mer, jämfört med aktier med fast utdelningspolicy.

Fast procentandel av vinstutdelningen

Vissa företag betalar ut en fast procentsats av sin vinst som utdelning. Detta tillvägagångssätt ger aktieägarna mer frihet. Å andra sidan finns det alltid en risk att företaget kommer att ge ut mer utdelning än vad som är lämpligt. Procentandelen kan också vara på den låga sidan för aktieägaren.

Fast eller växande dividend

Att välja en fast utdelningspolicy, det finns ingen ökande utdelning och aktieägarna får samma utdelning, månad efter månad och år efter år. En utdelningstillväxt innebär att utdelningen kommer att öka regelbundet. En klar risk är att det aldrig finns 100% säkerhet om att företaget kommer att kunna leva upp till aktieägarnas förväntningar. När ett företag beslutar att ge ut mindre utdelning kan aktiekursen drastiskt sjunka.

Var försiktig med utdelning

Bli inte blind av enbart utdelningen. När företag ger utdelning kan det påverka företagets ställning negativt. Gör din forskning genom att till exempel använda utdelningsgraden för att avgöra om ett företag kan ge utdelning.

Dessutom är det viktigt att ta hänsyn till hur företaget ger utdelning. Ibland emitterar företag nya aktier som sedan används för att emittera sin utdelning. På något sätt sänker värdet på dina företags aktier och det kan också sänka din framtida avkastning på investeringen.

Utdelning kan också begränsa ett företags tillväxt. Företaget har mindre pengar att investera i framtiden och riskerar därför att bli mindre konkurrenskraftigt.

Ett alternativ för utdelning är att köpa aktier. Vissa företag använder sina vinster för att återköpa sina egna börsnoterade aktier. Det kommer att leda till minskning av aktierna och logiskt sett också till en ökning av vinst per aktie för aktieägaren. Aktieägaren beviljas en mer gynnsam ställning.

Vilka företag ger hög utdelning?

Utdelningsbeloppet skiljer sig från ett företag till ett annat. Företag som har en hög status (har funnits länge) och som ger stora, förutsägbara vinster är mer benägna att betala ut vinster. Exempel på dessa typer av företag inkluderar:

  • Olje- och gasföretag
  • Banker och finansinstitut
  • Läkemedelsföretag
  • Verktygsföretag

Nystartade företag och företag som upplever en stark tillväxt ger ofta ingen eller liten utdelning. Dessa företag står ofta inför höga kostnader eller till och med förluster. Tänk på företag som Uber och Google. Denna typ av företag föredrar att investera sina pengar i nya projekt och utveckling för att skapa mer framtida värde för sina aktieägare.

Som aktieägare finns det två sätt att dra nytta av aktier: genom utdelning och genom aktiekurs ökningar. När ett företag återinvesterar sina vinster på ett smart sätt kan det gynna företagets lönsamhet och totala tillväxt. I så fall är det ändå viktigt att avkastningen på nya investeringar är högre än avkastningen genom att helt enkelt återköpa egna aktier.

utdelning hög avkastning

Nyttoföretag ger ofta hög utdelning

Ger ett företag alltid utdelning?

Det finns företag som aldrig kommer att ge utdelning. Vissa större företag ser inte behovet av att ge utdelning, eftersom deras aktiekurs ökar drastiskt år efter år. Tänk på företag som Apple och Google. Därför kan investering i ett aktie som inte ger utdelning fortfarande visa sig vara lönsamt. Ett drastiskt stigande aktiekurs kommer också att öka din avkastning drastiskt!

Även företag som regelbundet ger utdelning kan välja att hoppa över utdelningen en gång. Det kan finnas olika skäl för att hoppa över en utdelning eller en del av en utdelning; tänka på nya investeringar eller till exempel ett förvärv. På lång sikt kan detta leda till en ännu högre avkastning på investeringen.

Att vara aktieägare beror utdelningsbeloppet du också beror på typen av aktier: föredragna aktier eller vanliga aktier kan ha olika utdelningsprocent.

Utdelningsinvestering

Genom att behålla dina aktier, så är utdelning ett annat alternativ för att uppnå en vinst. Även när aktiekursen faller, så kan en positiv avkastning på aktieinvesteringarna fortfarande göras genom att få utdelning. Särskilt när du investerar i aktier på lång sikt (läs flera år) kommer en utdelning att hjälpa dig att uppnå en positiv avkastning på investeringen.

Att investera i utdelning är ofta en ganska stabil och mindre riskfylld typ av investering. Utdelnings investeringar anses vara relativt säkra, eftersom många företag som ger utdelning har en stabil grund och bakgrund. När du fokuserar på utdelning så har aktiekursen mindre betydelse. Ett perfekt exempel på ett stabilt lager som har utfärdat utdelning i flera år är Shell-aktien. Genom att investera i aktier med fast utdelning kan du uppnå en stabil aktie inkomst.

Hur vet du när ett företag betalar utdelning?

Företag meddelar normalt tydligt, med datum och tid då en utdelning kommer att ges ut. Baserat på dessa meddelanden kan online-mäklare presentera tydliga översikter som innehåller alla utdelningsdatum. Dessutom finns det praktiska online kalender som visar alla datum då utdelning kommer att utfärdas. Ett perfekt exempel är utdelningskalendern på thestreet.com .

Utdelningskalender

Vad är en mellanliggande utdelning?

De flesta företag ger utdelning en gång om året. Det finns dock vissa företag som också betalar ut delårsvinster. Detta är en del av den slutgiltiga utdelningen för hela budgetåret. I slutet av budgetåret bestäms sedan hur mycket utdelning som fortfarande skulle betalas ut. Företag kan besluta att utfärda en utdelning kvartalsvis eller halvårsvis.

Interimutdelning Shell

Du kan se interimsutdelningen per period på Shell-webbplatsen

Varför återinvestera i en utdelning är en bra idé

Många investerare använder sin utdelning som en extra inkomst: de använder den till exempel för att boka sin välförtjänt semester, ändå kan återinvestering av din utdelning leda till mycket bättre investeringsresultat på lång sikt. Allt har att göra med den underbara mekanismen för exponentiell tillväxt….. Einstein kallade sammansatt ränta för världens åtta under.

Om du fortsätter att återinvestera din utdelningen, så får du också ränta på det återinvesterade beloppet; som vi kallar för ränta på ränta eller sammansatt ränta. På lång sikt kan sammansatt ränta leda till stora vinster. Låt oss ta exemplet nedan där vi investerar 10 000 USD per år till en genomsnittlig ränta på 8%.

  • Efter 10 års investering har vi investerat $ 100.000 och vi har $ 156.000 (X1,5).
  • Efter 30 års investering har vi investerat $ 300.000 och vi har vunnit $ 1.223.458 (X4).
  • Efter 50 års investering har vi investerat 500.000 $ och vi har tjänat 6.196.717 $ (X12).

Hur beräknar du avkastningen på en utdelning?

Det är ganska enkelt att beräkna avkastningen på en utdelning hos en aktie. Du tar bara det totala börsvärdet (det totala värdet av de utgivna aktierna) och du delar det med den totala utdelningen. Ett annat sätt att beräkna utdelnings avkastningen är genom att dela utdelningen per aktie med priset per aktie. När en aktie till exempel kostar $ 10 och avkastningen på investeringen är $ 1 får du en utdelningsavkastning på en procent.

Andra former av utdelning

Avkastningen av en utdelning är bara en del av berättelsen. Du bör också överväga utdelningsgraden. Utdelningsgraden beräknas genom att dela utdelningsavkastningen med vinsten. På så sätt kan du bestämma hur mycket av vinsten företaget betalar ut i utdelning.

Du kan också försöka ta reda på hur mycket av det fria kassaflödet som betalas ut som utdelning. Det fria kassaflödet är kontanterna som ett företag genererar och kan spendera efteråt. Förhållandet beräknas genom att dela den emitterade utdelningen med det fria kassaflödet.

Dessa formler kan hjälpa dig att bestämma säkerheten för en utdelning. När företag tar allvarliga risker för att tillfredsställa sina aktieägare kan det ha en negativ effekt på företagets resultat på lång sikt.

Effekterna av en utdelning på ditt tankesätt

En utdelning kan ha ett allvarligt inflytande på varje investerares tänkesätt. Det kommer att ge en moralisk boost. När någon kontinuerligt får utdelningar kan det öka deras förtroende för företaget. Dessutom är en utdelning ett stort skydd mot inflation.

Du bör dock ta hänsyn till att höga utdelningar äventyrar framtida tillväxt av utdelningen. Höga utdelningar resulterar i mindre tillgängliga pengar för investeringar och därmed mindre tillväxt, expansion och innovation hos företaget.

tänkesätt

Hur utdelar fonder utdelning?

Investeringsfonder kan också ge utdelning. När du investerar i en fond eller ETF blir du en aktör inom fonden . Genom att vara en aktör, så blir du en ägare till en del av fondens investeringar. Fonden investerar alla aktörers pengar i till exempel aktie- och obligationskorgar.

Vissa fonder delar sedan ut räntebetalningar på obligationer och utdelning på aktier till de personer som deltar i fonden. Detta belopp betalas sedan ut via utdelning. Andra fonder kan välja att automatiskt återinvestera utdelningen. Det är därför av avgörande betydelse att noggrant läsa fondens allmänna villkor för att undvika framtida överraskningar.

Vilka regler och regler gäller för utdelning?

Företagen måste följa vissa regler och förordningar när de beslutar att ge utdelning. Avsikten med en utdelning är att fördela vinsten. Det är därför endast tillåtet att dela ut utdelningar från vinst- eller vinstreserver. Ett företag får inte ge utdelning från sina obligatoriska lagliga reserver eller från sitt eget kapital.

Under vissa omständigheter får ett företag låna pengar för att ge utdelning. Denna process är möjlig när företaget har tillräckliga reserver men inte tillräckligt med kontanter. Tänk dock på detta: företaget kommer att behöva betala finansieringskostnader som kan påverka företagets lönsamhet negativt.

Aktieägarna har den avgörande befogenheten att bestämma utdelningen. På bolagsstämman kan därför aktieägarna rösta om utdelningspolicyn.

Vilken är effekten av ett förvärv?

Det finns några speciella situationer där en utdelning kan spela en viktig roll. Ett företag kan till exempel besluta att sälja en del av företaget. I detta fall kommer företaget att få ett anskaffningspris. Detta belopp betalas sedan ut som utdelning till aktieägarna. Beroende på vad som har avtalats, kommer aktieägarna att få sin utdelning som kontant utdelning eller som aktieutdelning .

Historien om utdelning

Utdelningen är en nederländsk uppfinning. De första börserna grundades i Nederländerna; de grundades 1602 tillsammans med inrättandet av VOC (det holländska östindiska företaget). VOC behövde stora mängder pengar för att investera i sina dyra expeditioner över hela världen. Därför gav de ett löfte till sina investerare: investerarna fick aktier i utbyte och de lovades en vinstfördelning på dessa aktier. De betalade över 18% av aktiens värde. De följde denna ”utdelningspolicy” fram till 1800. På den tiden skulle du ha uppnått underbara resultat genom att investera i VOC-aktier!