Hur tjänar jag spekuleraer med obligationer? Avkastning förklarad

En investering i obligationer kan vara ett attraktivt val om du inte vill löpa för mycket risk. I den här artikeln kommer vi att diskutera hur obligationsinvestering fungerar. Hur fastställs faktiskt ett obligationspris och hur kan du bestämma spekuleraen du gör med din obligation?

Vad är obligationer?

Obligationer är skuldebrev. När du köper en obligation från en företag eller den regering, har du rätt till periodiska räntebetalningar. Med en obligation är dessa olika egenskaper viktiga:

• Kupongpris: hur mycket ränta du får när du köper obligationen.
• Förfallodatum: den sista dagen för obligationens giltighet.
• Valörer: värdet i vilket du kan köpa obligationen.
• Utgivningsvaluta: växelkurs kan bestämma din avkastning.
• Utgivningspris: det pris till vilket obligationen emitteras.

I artikeln vad är en obligation kan du läsa mer detaljerat vad obligationer är och hur de fungerar. Du kan också läsa mer om olika typer av obligationer.

Hur kan du investera i obligationer?

Du kan enkelt investera i obligationer hos en online-aktiemäklare. Obligationer handlas vanligtvis fritt. Priset på en obligation behöver inte vara samma som emissionskursen. Priset på en obligation kan förändras på grund av påverkan från utbud och efterfrågan. Klicka här för att se vilka mäklare du kan investera i obligationer.

En bra mäklare för handel med obligationer är DEGIRO. På DEGIRO kan du köpa och sälja obligationer till förmånliga priser. Använd knappen för att öppna ett konto på DEGIRO:

Vissa obligationer är inte fritt omsättbara. Till exempel tillåter vissa företag dig att teckna obligationer. Var medveten om riskerna: det är inte obligationer som betalas tillbaks.

Vad är avkastningen på en obligationsinvestering?

Avkastningen som du uppnår på din obligationsinvestering beror väldigt mycket på din investeringsstrategi. Naturligtvis kan du välja att köpa en obligation när priset är lågt och sedan sälja den med spekulera. När du väljer det här alternativet består din spekulera av prisspekuleraen.

Räntebetalningar

De flesta som investerar i obligationer fokuserar främst på räntebetalningarna. Den ränteprocent du får på en obligation kallas också -avkastningen. När avkastningen är 5 procent får du en årlig avkastning på 5 procent över din obligation. Om obligationen har ett värde på $ 1000, kommer du att få $ 50 per år för din investering.

Det är viktigt att skilja mellan din nominella och verkliga avkastning. Om inflationen är 2 procent kan du köpa 2 procent mindre produkter med samma $ 1000 under ett år. Din verkliga avkastning på din obligation är då 3 procent.

Alternativ

Det är också smart att jämföra din obligationsinvestering med andra investeringsprodukter. När räntorna på obligationer stiger kan du ha uppnått 7 procent avkastning med en ny obligation. I det här fallet tjänar du spekulera i absoluta tal, men relativt sett hade du varit bättre att göra en ny investering.

Premium

Slutligen måste du också ta hänsyn till inköpspriset för en obligation. När en obligation betalar ut en hög avkastning kan priset stiga över det nominella värdet. Om du till exempel måste betala 105% av värdet, betalar du en premie på 5%. I slutet av perioden får du endast den ursprungliga köpeskillingen på 100% tillbaka. Din avkastning är då, trots de höga räntebetalningarna, omedelbart mycket lägre.

Relativt säker investering i obligationer

Priset på en obligation kan förändras kontinuerligt. Ändå behöver detta inte vara ett problem. Du kan välja att köpa obligationer och hålla dem under löptiden. I slutet av mandatperioden får du tillbaka hela beloppet. På detta sätt påverkar inte obligationens pris din avkastning.

Det är dock också möjligt att aktivt handla obligationer. På detta sätt kan du göra prisspekuleraer. Men innan du gör detta måste du förstå de faktorer som kan påverka priset på en obligation.

Vad avgör priset på en obligation?

Det nominella värdet är det värde som obligationen ursprungligen emitterades med. Priset på obligationen kan därefter stiga över eller under det nominella värdet. Värdet på en obligation bestäms bland annat av marknadsränta , kreditvärdighet och den återstående löptid .

Effekten av marknadsräntorna på priset

De marknadsränta har störst inflytande på en obligations pris. Räntan på en obligation är fast. Om du köpte en trettioårig obligation för en tid sedan med en ränta på åtta procent får du alltid denna åtta procent. Men den Europeiska banken justerar regelbundet räntan för att stimulera ekonomin. En lägre ränta kommer att motverka sparande och stimulera utgifterna.

När räntan sjunker och du äger en obligation med högre ränta än marknadsräntan kommer värdet på obligationen att stiga. Avkastningen på din obligation i förhållande till avkastningen på ett sparkonto kommer då att öka.

Om du har en obligation med en avkastning på 8 procent och marknadsräntan är 3 procent betyder det att du för varje $ 1000 tjänar 50 dollar extra med din obligation på årsbasis. Du kan sedan bestämma dig för att sälja obligationen med en prisspekulera eller att ha kvar de obligation .

En stigande ränta kommer faktiskt att ha en negativ inverkan på värdet på en obligation. När marknadsräntan stiger är räntan på din obligation relativt lägre. Det är därför viktigt att uppskatta framtida räntan när du börjar investera i obligationer. När du uppskattar det framtida räntan korrekt kan du göra en bra spekulera med din investering i obligationer!

Marknadsräntor och obligationspriser rör sig i motsatta riktningar

Kreditvärdigheten

Den kreditvärdighet institutionen bakom obligationen spelar också en roll i prisutvecklingen. När du köper en obligation riskerar du institutet bakom obligationen att gå konkurs. Om detta är fallet förlorar du hela din investering. När företaget eller regeringen bakom obligationen ses som mindre riskabelt stiger priset på obligationen.

Detta återspeglades tydligt i exempelvis skuldkrisen i Grekland. Finansmarknaderna undrade om Grekland fortfarande kunde betala sina skulder. Under påverkan av dessa farhågor om dess kreditvärdighet sjönk värdet på grekiska obligationer kraftigt.

När du börjar investera i obligationer kan du försöka uppskatta kreditvärdigheten för länder och företag. Vid panik sjunker ibland priset på en obligation ganska extremt. Det här kan vara ett bra ögonblick att köpa!

Var extra försiktig när du investerar i obligationer från parter som inte är kreditvärdiga. Om institutionen bakom obligationen går i konkurs kan du förlora hela investeringen. Naturligtvis får du en högre ränta på lån med högre risk.

Återstående löptid

Återstående löptid påverkar också priset på en obligation. Till exempel kan en obligation med högre ränta och längre sikt ha ett högre pris än en obligation med högre ränta och kortare ränta. Detta beror på att du som obligationsinnehavare troligen kommer att dra nytta av de högre räntebetalningarna.

Ska du investera i statsobligationer eller företagsobligationer?

När du investerar i obligationer kan du välja mellan statsobligationer och företagsobligationer. Men vad är den bästa investeringen? Och vad är skillnaden exakt?

Statsobligationer

Statsobligationer ses i allmänhet som mindre riskabla. Regeringarna är stora och lyckas nästan alltid återbetala sina skulder till fullo. Visst i stora, stabila ekonomier som Tyskland eller USA är risken för att du inte får tillbaka pengarna nästan noll.

Statsobligationer har liten korrelation eller koppling till aktier. Ibland finns det till och med ett motsatt förhållande. När aktiekurserna stiger kan priserna på statsobligationer minska. Statsobligationer kan därför vara en bra investering för att minska volatiliteten i din portfölj. I dåliga ekonomiska tider kan du fortfarande uppnå en bra avkastning.

Räntorna på statsobligationer steg kraftigt när oron över återbetalningen av statsskulden ökade.

Industriobligationer

Företagsobligationer är mer riskfyllda men tenderar att utvecklas bättre på lång sikt. De har också en starkare korrelation med aktiemarknaderna. När ekonomin utvecklas dåligt sjunker priserna på företagsobligationer. När aktiekurserna fungerar bra stiger priserna på företagsobligationer.

Detta beror på att det med företagsobligationer finns mer oro för huruvida det lånade beloppet kommer att återbetalas. När allt kommer omkring går företag ofta i konkurs och när detta händer förlorar du hela din investering. När det gäller företagsobligationer är det därför ännu viktigare att noggrant kontrollera om företaget bakom obligationen klarar sig bra.

Obligationsinvestering: säkerställa diversifiering

Som med alla former av investeringar är det också viktigt med obligationer att säkerställa tillräcklig diversifiering om du vill göra spekulera. Visst är det viktigt när du köper företagsobligationer. När det går dåligt i en sektor behöver det inte vara dåligt i en annan sektor. Korrelationen mellan obligationer från företag i olika sektorer är därför begränsad.

I slutändan kan investering i obligationer vara ett bra alternativ till att spara. Avkastningen på sparandet är trots allt lägre. En insättning kan då vara ett alternativ, men insättningar har inte den flexibilitet som obligationer har. Glöm dock aldrig att göra tillräcklig forskning. Obligationer är mindre riskabla men absolut inte riskfria.

I vår artikel Tjäna pengar på att köpa obligationer tittar vi på exempel på hur man får bra resultat att köpa och sälja obligationer.