Hur kan du köpa obligationer och tjäna pengar på dem?

Är du nyfiken på den bästa metoden för att köpa obligationer? I den här artikeln kommer vi att diskutera den bästa metoden att investera i obligationer. På det här sättet kommer du omedelbart att upptäcka de olika sätten att tjäna pengar på obligationer.

Vad är obligationer?

Obligationer är skuldebrev utgivna av ett företag (företagsobligation) eller stat (statsobligation). När bindningstiden löper ut kommer du att få tillbaka beloppet: detta kallas också inlösenvärde . Under den period du innehar obligationen får du också en räntebetalning, som för obligationer kallas kupongränta.

Precis som aktier kan obligationer handlas fritt på börsen. Priserna på obligationer kan därför variera beroende på efterfrågan på den specifika obligationen.

Var kan du köpa obligationer?

Om du vill tjäna pengar på att köpa och sälja obligationer måste du först veta var du kan göra detta. Du kan enkelt handla obligationer och obligationsfonder hos en online-mäklare. Där kan du köpa obligationer från välkända företag och regeringar.

En bra holländsk mäklare för köp av obligationer är DEGIRO. DEGIRO är en pålitlig mäklare där du kan köpa obligationer till låga räntor. Dessutom är det på DEGIRO möjligt att handla i obligationsfonder utan köp- och försäljningskostnader, när de är listade i kärnvalet. Använd knappen nedan för att omedelbart öppna ett konto på DEGIRO:

Hur kan du handla obligationer?

Du kan välja att öppna enskilda obligationer eller investera i en fond som köper och säljer obligationer för dina räkning.

Att köpa enskilda obligationer

Den första möjligheten att investera i obligationer är att köpa enskilda obligationer. Obligationer kan köpas från de flesta internetmäklare, varigenom du betalar transaktionskostnader som är jämförbara med dem du betalar när köper aktier. När du köper enskilda obligationer är det viktigt att vara uppmärksam på löptid, aktuellt pris, nominellt värde och ränta.

Ibland är det också möjligt att prenumerera till en emission . Du får sedan obligationerna till emissionskurs, vilket kan vara särskilt attraktivt när obligationerna emitteras under nominellt värde.

Investera i obligationer med en fond

Det är också möjligt att investera i obligationer med en Investeringsfond . Det finns många möjligheter inom en investeringsfond. Ofta kan du bestämma i vilka regioner. Valutor, kreditbetyg, löptider och sektorer du vill investera i. Det finns en smak för varje investerare. På detta sätt köper du inte obligationen utan deltar i fonden.

En stor fördel med att investera i obligationer med hjälp av en fond är att du kan använda mer diversifiering . Det är ofta dyrt att lägga till spread i din obligationsportfölj på individuell basis. Statsobligationer emitteras för minst 1 000 USD och för företagsobligationer kan detta stiga till en lägsta investering på 50 000 USD. Genom att tillämpa diversifiering minskar du riskerna. Ett företags konkurs leder till exempel inte omedelbart till förlust av hela investeringen.

En nackdel med en investeringsfond jämfört med att köpa obligationer själv är det faktum att du ofta betalar förvaltningskostnader. Med enskilda obligationer betalar du bara transaktionskostnaderna. Med en fond måste du dock också betala fondens förvaltare. Detta går naturligtvis på bekostnad av den ultimata avkastningen. Om du har kapital för att köpa obligationerna individuellt kan det vara det mest fördelaktiga valet.

Vilket alternativ är bäst?

Detta beror helt på dina personliga preferenser och önskemål. När du köper och väljer obligationer själv kan du bestämma vilka kriterier du använder. Dessutom är det billigare att köpa enskilda obligationer än att köpa en andel i en investeringsfond: en investeringsfond tar ut förvaltningsavgifter.

Ändå kan en investeringsfond också vara mycket attraktiv. Normalt kostar obligationer minst 1000 pund, men inom en investeringsfond kan du redan delta för några pund. Dessutom lämnar du de svåra besluten ur dina händer, vilket sparar tid och det är också värt något.

Hur läser jag obligationer?

När du vill köpa obligationer måste du förstå hur man läser en obligation. En obligation indikeras ofta på detta sätt:

NL 0,75% 2027/07/15

Bokstäverna står för myndigheten bakom bandet. I det här fallet är det en statsobligation som emitterats av den nederländska regeringen. Procentandelen anger sedan kupongräntan du får och datumet är det utgångsdatum då beloppet återbetalas. På varje börs finns det också ett pris för obligationen.

104,03%

Detta indikerar hur värdet jämförs med det nominella värdet. Det nominella värdet anges som 100 och detta är summan som du som investerare får tillbaka på förfallodagen. Så i det här fallet handlas denna obligation till 4,03 procent över sitt nominella värde. Nu vet du vad du ska leta efter innan du köper en obligation.

Beräkningsexempel för en obligationsinvestering

Låt oss använda ett matematiskt exempel för att visa hur en investering i en obligation fungerar. I det här exemplet väljer du att köpa en statsobligation som betalar kupongränta den 1 juni och förfaller om två år. Priset på obligationen är för närvarande 102%. Valören är $ 1000 och den årliga räntan är 5%.

För att köpa obligationen måste du nu betala $ 1000 X 102% vilket kommer ner till $ 1020. I slutet av mandatperioden får du det nominella beloppet $ 1000 tillbaka. Per år får du också 50 USD i ränta.

Kupongavkastningen i detta fall är $ 50 / $ 1020 (det belopp du faktiskt betalat). Detta uppgår till 4,9%. När den effektiva avkastningen beaktas måste du också titta på återstående löptid. Om två år får du två gånger $ 50 i ränta som är $ 100. Du gör en förlust på 20 USD för att du köpte obligationen för ett belopp som är högre än det nominella värdet.

Om två år uppnår du således en avkastning på 8% och på årsbasis blir den effektiva avkastningen 4%. Innan du köper en obligation är det viktigt att beräkna dessa siffror. På så sätt vet du om det är klokt att köpa en obligation.

Tjäna pengar genom att köpa obligationer

Om du vill tjäna pengar genom att köpa och sälja obligationer måste du förstå vilka faktorer som påverkar priset på en obligation. Dessa är främst marknadsränta och den kreditvärdighet av obligationen. I artikeln Investering i obligationer kan du läsa mer detaljerat hur priset på en obligation fastställs.

Det enklaste sättet att tjäna pengar genom att köpa obligationer är att hålla dem. Detta beror på att du får ränta på obligationen och detta belopp krediteras ditt investeringskonto varje år. Om du köper obligationer i början av löptiden för räntan, gör priset liten skillnad eftersom du kommer att få tillbaka hela nominellt belopp i slutet av perioden.

Mer aktiva investerare kan välja att aktivt köpa och sälja obligationer. Om du gör det här bra kan du tjäna mer pengar. Det är viktigt att förutsäga obligationsrörelsens prisrörelse. Du gör detta genom att tänka på två saker:

• Kommer marknadsräntan att öka eller minska i framtiden?
• Ökar eller minskar kreditvärdigheten för denna obligation?

En sjunkande marknadsränta och en stigande kreditvärdighet ökar priset på en specifik obligation. Genom att göra bra överläggningar kan du köpa rätt obligationer som ger dig en bra prisavkastning före förfall. Lycka till med att köpa obligationer!

När är det smart att köpa obligationer?

Beroende på din investeringsstrategi kan det vara smart att köpa obligationer. För defensiva investerare det kan vara intressant att investera i obligationer. Obligationer betraktas som relativt säkra eftersom de återbetalas i slutet av löptiden. Om den underliggande parten går i konkurs kan du ändå förlora hela din investering. Men särskilt när det gäller statsobligationer är chansen på detta minimal.

Genom att köpa obligationer kan du också förbättra riskdiversifiering av dina investeringar. Genom att investera i olika typer av investeringsprodukter minskar du chansen att förlora mycket pengar när en investeringskategori presterar mindre bra.

Obligationer kan vara ett bra alternativ för sparprodukter. Särskilt när du har ett stort kapital, kan du till och med nu till och med få en negativ ränta på ditt sparande.

Vilka typer av obligationer kan du köpa?

De säkraste obligationerna är statsobligationer : dessa utfärdas av regeringen. Chansen att regeringen som helhet går i konkurs är ganska liten. Självklart ökar denna chans när du köper obligationer från en mindre stabil ekonomi.

Obligationer av högkvalitativa företag med en bra kreditvärdighet är också låg risk. Dessa obligationer kallas också investment grade och har en rating från AAA till BBB-.

Du kan också välja att köpa obligationer från mindre kreditvärdiga företag . Dessa obligationer är populärt kända som skräpobligationer eller högavkastningsobligationer. Räntan på dessa obligationer kan snabbt stiga till tio procent eller mer, men det finns också större chans att förlora din insättning.

Vad är riskerna med obligationer?

Att köpa obligationer är säkrare än att köpa aktier: det betyder dock inte att det inte finns några risker med att investera i obligationer. Den mest uppenbara risken är kreditrisk: om partiet bakom obligationen går i konkurs kan du ofta kyssa dina pengar adjö.

Det finns även en prisrisk : eftersom priset på en obligation kan stiga och falla kan din investering vara mindre värd. Detta är inte ett problem om du håller obligationen till slutet: du kommer fortfarande att få det ursprungliga beloppet för inlösenvärdet.

En annan risk är mer teknisk, nämligen inflationsrisk . Du får en fast betalning i kupongränta och inlösen, men det verkliga värdet på pengarna kan minska. Detta händer när den allmänna prisnivån stiger. Du kan sedan köpa färre produkter eller tjänster med samma summa pengar.

Slutligen, när du köper obligationer från utländska parter, måste du också hantera valutarisk . Den andra valutan kan då bli dyrare, vilket resulterar i att du får mindre pengar tillbaka i din valuta.

Hållbara obligationer

Om du bryr dig om miljön kan du välja att köpa hållbara obligationer. Hållbara obligationer eller gröna obligationer används för att finansiera miljövänliga projekt. I många länder får du också skatteförmåner när du investerar i gröna obligationer.

Vilken typ av obligationer kan du köpa?

Förutom standardobligationen finns det också speciella typer av obligationer. Du måste förstå hur obligationen fungerar innan du köper den.

• Nollkupongobligation: du får ingen ränta på obligationen. Obligationen emitteras ofta till ett belopp som är lägre än inlösenvärdet.
• Konvertibel obligation: denna obligation kan konverteras till aktier på vissa villkor.
• Evigt band: ett evigt band har en obegränsad varaktighet. Du får alltid ränta på obligationen, men den ursprungliga summan återbetalas aldrig.
• Indexerade obligationer: denna typ av obligation är perfekt om du fruktar stark inflation. Avkastningen på din obligation är anpassad till den årliga inflationen.

Hur bestäms priset på en obligation?

Priset eller räntan på en obligation beror ofta starkt på ränteutvecklingen. Det är därför smart att ta hänsyn till räntan vid köp av en obligation.

När marknadsräntorna stiger minskar obligationer ofta i värde. Det beror på att samma obligation med 2% ränta är mindre attraktiv när du får 1% sparande än när du inte får något sparande.

Andra investeringsprodukter påverkar också priset på en obligation. Till exempel presterar aktier mycket bättre än obligationer? Då kan priserna på obligationer falla på bekostnad av priserna på aktier.

En annan faktor som kan påverka priset på en obligation är den underliggande enhetens kreditvärdighet. Om sannolikheten för att den underliggande parten inte kan betala tillbaka pengarna ökar ser du priset på obligationen falla.

Slutsats: hur tjänar jag pengar med obligationer?

Du kan tjäna pengar med obligationer på två sätt: du kan tjäna pengar genom att tjäna pengar på räntebetalningar fram till slutet av mandatperioden. På detta sätt får du en fast och rimligt säker inkomst.

Det andra sättet du kan tjäna pengar på obligationer är att sälja obligationen med en prisspekulera. För att åstadkomma detta måste du korrekt bedöma marknaden och efterfrågan på den specifika obligationen.

I vilket fall som helst är det viktigt att komma ihåg att det inte finns några säkra investeringar. Obligationer har bilden av att vara säkra, men har fortfarande de nödvändiga riskerna. Undersök därför om det är klokt att köpa obligationer i din situation.

Hur tjänar jag spekuleraer med obligationer? Avkastning förklarad

En investering i obligationer kan vara ett attraktivt val om du inte vill löpa för mycket risk. I den här artikeln kommer vi att diskutera hur obligationsinvestering fungerar. Hur fastställs faktiskt ett obligationspris och hur kan du bestämma spekuleraen du gör med din obligation?

Vad är obligationer?

Obligationer är skuldebrev. När du köper en obligation från en företag eller den regering, har du rätt till periodiska räntebetalningar. Med en obligation är dessa olika egenskaper viktiga:

• Kupongpris: hur mycket ränta du får när du köper obligationen.
• Förfallodatum: den sista dagen för obligationens giltighet.
• Valörer: värdet i vilket du kan köpa obligationen.
• Utgivningsvaluta: växelkurs kan bestämma din avkastning.
• Utgivningspris: det pris till vilket obligationen emitteras.

I artikeln vad är en obligation kan du läsa mer detaljerat vad obligationer är och hur de fungerar. Du kan också läsa mer om olika typer av obligationer.

Hur kan du investera i obligationer?

Du kan enkelt investera i obligationer hos en online-aktiemäklare. Obligationer handlas vanligtvis fritt. Priset på en obligation behöver inte vara samma som emissionskursen. Priset på en obligation kan förändras på grund av påverkan från utbud och efterfrågan. Klicka här för att se vilka mäklare du kan investera i obligationer.

En bra mäklare för handel med obligationer är DEGIRO. På DEGIRO kan du köpa och sälja obligationer till förmånliga priser. Använd knappen för att öppna ett konto på DEGIRO:

Vissa obligationer är inte fritt omsättbara. Till exempel tillåter vissa företag dig att teckna obligationer. Var medveten om riskerna: det är inte obligationer som betalas tillbaks.

Vad är avkastningen på en obligationsinvestering?

Avkastningen som du uppnår på din obligationsinvestering beror väldigt mycket på din investeringsstrategi. Naturligtvis kan du välja att köpa en obligation när priset är lågt och sedan sälja den med spekulera. När du väljer det här alternativet består din spekulera av prisspekuleraen.

Räntebetalningar

De flesta som investerar i obligationer fokuserar främst på räntebetalningarna. Den ränteprocent du får på en obligation kallas också -avkastningen. När avkastningen är 5 procent får du en årlig avkastning på 5 procent över din obligation. Om obligationen har ett värde på $ 1000, kommer du att få $ 50 per år för din investering.

Det är viktigt att skilja mellan din nominella och verkliga avkastning. Om inflationen är 2 procent kan du köpa 2 procent mindre produkter med samma $ 1000 under ett år. Din verkliga avkastning på din obligation är då 3 procent.

Alternativ

Det är också smart att jämföra din obligationsinvestering med andra investeringsprodukter. När räntorna på obligationer stiger kan du ha uppnått 7 procent avkastning med en ny obligation. I det här fallet tjänar du spekulera i absoluta tal, men relativt sett hade du varit bättre att göra en ny investering.

Premium

Slutligen måste du också ta hänsyn till inköpspriset för en obligation. När en obligation betalar ut en hög avkastning kan priset stiga över det nominella värdet. Om du till exempel måste betala 105% av värdet, betalar du en premie på 5%. I slutet av perioden får du endast den ursprungliga köpeskillingen på 100% tillbaka. Din avkastning är då, trots de höga räntebetalningarna, omedelbart mycket lägre.

Relativt säker investering i obligationer

Priset på en obligation kan förändras kontinuerligt. Ändå behöver detta inte vara ett problem. Du kan välja att köpa obligationer och hålla dem under löptiden. I slutet av mandatperioden får du tillbaka hela beloppet. På detta sätt påverkar inte obligationens pris din avkastning.

Det är dock också möjligt att aktivt handla obligationer. På detta sätt kan du göra prisspekuleraer. Men innan du gör detta måste du förstå de faktorer som kan påverka priset på en obligation.

Vad avgör priset på en obligation?

Det nominella värdet är det värde som obligationen ursprungligen emitterades med. Priset på obligationen kan därefter stiga över eller under det nominella värdet. Värdet på en obligation bestäms bland annat av marknadsränta , kreditvärdighet och den återstående löptid .

Effekten av marknadsräntorna på priset

De marknadsränta har störst inflytande på en obligations pris. Räntan på en obligation är fast. Om du köpte en trettioårig obligation för en tid sedan med en ränta på åtta procent får du alltid denna åtta procent. Men den Europeiska banken justerar regelbundet räntan för att stimulera ekonomin. En lägre ränta kommer att motverka sparande och stimulera utgifterna.

När räntan sjunker och du äger en obligation med högre ränta än marknadsräntan kommer värdet på obligationen att stiga. Avkastningen på din obligation i förhållande till avkastningen på ett sparkonto kommer då att öka.

Om du har en obligation med en avkastning på 8 procent och marknadsräntan är 3 procent betyder det att du för varje $ 1000 tjänar 50 dollar extra med din obligation på årsbasis. Du kan sedan bestämma dig för att sälja obligationen med en prisspekulera eller att ha kvar de obligation .

En stigande ränta kommer faktiskt att ha en negativ inverkan på värdet på en obligation. När marknadsräntan stiger är räntan på din obligation relativt lägre. Det är därför viktigt att uppskatta framtida räntan när du börjar investera i obligationer. När du uppskattar det framtida räntan korrekt kan du göra en bra spekulera med din investering i obligationer!

Marknadsräntor och obligationspriser rör sig i motsatta riktningar

Kreditvärdigheten

Den kreditvärdighet institutionen bakom obligationen spelar också en roll i prisutvecklingen. När du köper en obligation riskerar du institutet bakom obligationen att gå konkurs. Om detta är fallet förlorar du hela din investering. När företaget eller regeringen bakom obligationen ses som mindre riskabelt stiger priset på obligationen.

Detta återspeglades tydligt i exempelvis skuldkrisen i Grekland. Finansmarknaderna undrade om Grekland fortfarande kunde betala sina skulder. Under påverkan av dessa farhågor om dess kreditvärdighet sjönk värdet på grekiska obligationer kraftigt.

När du börjar investera i obligationer kan du försöka uppskatta kreditvärdigheten för länder och företag. Vid panik sjunker ibland priset på en obligation ganska extremt. Det här kan vara ett bra ögonblick att köpa!

Var extra försiktig när du investerar i obligationer från parter som inte är kreditvärdiga. Om institutionen bakom obligationen går i konkurs kan du förlora hela investeringen. Naturligtvis får du en högre ränta på lån med högre risk.

Återstående löptid

Återstående löptid påverkar också priset på en obligation. Till exempel kan en obligation med högre ränta och längre sikt ha ett högre pris än en obligation med högre ränta och kortare ränta. Detta beror på att du som obligationsinnehavare troligen kommer att dra nytta av de högre räntebetalningarna.

Ska du investera i statsobligationer eller företagsobligationer?

När du investerar i obligationer kan du välja mellan statsobligationer och företagsobligationer. Men vad är den bästa investeringen? Och vad är skillnaden exakt?

Statsobligationer

Statsobligationer ses i allmänhet som mindre riskabla. Regeringarna är stora och lyckas nästan alltid återbetala sina skulder till fullo. Visst i stora, stabila ekonomier som Tyskland eller USA är risken för att du inte får tillbaka pengarna nästan noll.

Statsobligationer har liten korrelation eller koppling till aktier. Ibland finns det till och med ett motsatt förhållande. När aktiekurserna stiger kan priserna på statsobligationer minska. Statsobligationer kan därför vara en bra investering för att minska volatiliteten i din portfölj. I dåliga ekonomiska tider kan du fortfarande uppnå en bra avkastning.

Räntorna på statsobligationer steg kraftigt när oron över återbetalningen av statsskulden ökade.

Industriobligationer

Företagsobligationer är mer riskfyllda men tenderar att utvecklas bättre på lång sikt. De har också en starkare korrelation med aktiemarknaderna. När ekonomin utvecklas dåligt sjunker priserna på företagsobligationer. När aktiekurserna fungerar bra stiger priserna på företagsobligationer.

Detta beror på att det med företagsobligationer finns mer oro för huruvida det lånade beloppet kommer att återbetalas. När allt kommer omkring går företag ofta i konkurs och när detta händer förlorar du hela din investering. När det gäller företagsobligationer är det därför ännu viktigare att noggrant kontrollera om företaget bakom obligationen klarar sig bra.

Obligationsinvestering: säkerställa diversifiering

Som med alla former av investeringar är det också viktigt med obligationer att säkerställa tillräcklig diversifiering om du vill göra spekulera. Visst är det viktigt när du köper företagsobligationer. När det går dåligt i en sektor behöver det inte vara dåligt i en annan sektor. Korrelationen mellan obligationer från företag i olika sektorer är därför begränsad.

I slutändan kan investering i obligationer vara ett bra alternativ till att spara. Avkastningen på sparandet är trots allt lägre. En insättning kan då vara ett alternativ, men insättningar har inte den flexibilitet som obligationer har. Glöm dock aldrig att göra tillräcklig forskning. Obligationer är mindre riskabla men absolut inte riskfria.

I vår artikel Tjäna pengar på att köpa obligationer tittar vi på exempel på hur man får bra resultat att köpa och sälja obligationer.

Vad är obligationer?

Undrar du vad obligationer är? Då har du kommit till rätt plats! I den här artikeln beskriver vi betydelsen av en obligation i detalj.

Vad är obligationer?

En obligation är ett lån som emitterats av regering eller av ett företag. Obligationer är  skuldebrev; när du köper en obligation får du vanligtvis en förutbestämd ränta. Det är också möjligt att handla aktivt med värdet på obligationer. På den här sidan kan du läsa vad en obligation är och vad du ska se upp för.

Obligations förklaring: vad består en obligation av?

En obligation består av flera delar. Betydelsen av en obligation kan härledas från detta:

• Valör: Storleken på obligationen.
• Räntan: Det ränta du får på obligationen.
• förfallodag: Perioden efter vilken obligationen återbetalas.

En kort förklaring av obligationer

• Obligationer är skulder som emitterats av företag eller regeringar.
• Obligationer är per definition räntebärande värdepapper. Denna inkomst betalas med ränta.
• Obligationspriserna går i motsatt riktning till räntorna. När räntorna ökar minskar obligationspriserna. Däremot ökar obligationspriserna när räntorna sjunker.
• Obligationer har ett förfallodag då det nominella beloppet måste återbetalas. Om detta inte händer kan emittenten förklaras konkurs.

Hur fungerar obligationshandel?

Obligationshandel sker genom en primär och sekundär marknad. På den primära marknaden emitteras obligationerna. Detta görs ofta genom flera banker i valörer på $ 1000 eller en multipel därav. Obligationerna avsedda för den privata marknaden är i allmänhet billigare än de som är avsedda för institutionella parter.

När du har köpt en obligation kan du vanligtvis byta tillbaka den på sekundär marknad.  Priset på en obligation kan variera på grund av förändrade marknadsförhållanden. Genom att köpa och sälja obligationer i rätt tid kan du uppnå en positiv avkastning.

Värdet på en obligation

På sekundär marknaden kan ett obligationsvärde variera. Det nominella värdet kan vara $100, men det kan handlas för $102. I det här fallet betalar du 2% mer än det belopp du får vid periodens slut. Detta kan hända när marknadsräntan är lägre än obligationen.

Vilka är fördelarna med obligationer?

Obligationer köps främst av investerare för att få mer stabilitet  till deras portfölj: riskerna med obligationer är mycket lägre än riskerna med aktier. Först när obligations leverantören går i konkurs finns det en möjlighet att du kommer att förlora dina pengar. I de flesta fall kommer du att få den överenskomna räntan plus återbetalning.

En stor nackdel med investera i aktier  är det faktum att det inte finns någon säkerhet. Priserna kan stiga enormt men har också visat stora nedgångar de senaste åren. Det är därför klokt att sprida dina risker så mycket som möjligt. Genom att köpa obligationer kan du kompensera så mycket som möjligt för dina förluster vid fallande aktiekurser.

Hur kan du tjäna pengar på obligationer?

Nu när du vet vad en obligation är kan vi förklara för dig hur du kan tjäna pengar på att investera i obligationer. Att göra spekulera kan uppnås via kupongränta och den prisavkastning  .

Kupongränta

De flesta obligationer betalar ränta, även känd som kupongräntan. Vanligtvis betalas kupongräntan månadsvis. Detta kan vara både en fast och en variabel procentsats. Variabla procentsatser är till exempel relaterade till EURIBORs höjd (även kallad för Euro Interbank Offered Rate, som är en referensränta). Räntan betalas ofta en gång om året. Om obligationen hade flera ägare inom denna period fördelas räntan rättvist.

Prisavkastning

Dessutom är det möjligt att göra spekulera med obligationer eftersom värdet på obligationen ökar. Du kan handla obligationer fritt precis som aktier. Priset på obligationer bestäms av flera faktorer. När marknadsräntorna sjunker ökar värdet på obligationen vanligtvis. En förbättrad kreditbetyg hos emittenten kan också leda till ett högre pris. Slutligen bestäms priset också av tillgång och efterfrågan på den specifika obligationen.

Vilken typ av obligationer finns det?

Det finns olika typer av obligationer. Men vilka obligationer? Du har vanliga obligationer, efterställda obligationer, eviga obligationer och konvertibla obligationer  .

Vad är vanliga obligationer?

Det vanligaste bandet är det ordinära bandet. Normala obligationer har inga speciella egenskaper.

Vad är efterställda obligationer?

När parten bakom obligationen går i konkurs får du dina pengar senare med en förlagslån. Ägarna till vanliga obligationer kommer att betalas före dig. Efterställda obligationer är därför riskfyllda än normala obligationer. På grund av den högre risken får du vanligtvis mer ränta på den efterställda obligationen.

Vad är eviga obligationer?

Dessa är obligationer utan förutbestämd löptid. Dessa obligationer löses därför inte in vid en viss tidpunkt och kan därför förbli öppna på obestämd tid. För vissa obligationer kan företaget fortfarande besluta att återbetala obligationen till ett fast pris åt gången.

Vad är konvertibla obligationer?

Konvertibla obligationer är obligationer som kan konverteras till företagsaktier. Det bestäms vanligtvis i förväg hur många aktier du kan få för en obligation.

Vad är en sedel med rörlig ränta?

Denna typ av obligation har ingen fast ränta. Deras räntor rör sig vanligtvis med marknadsräntorna. Fördelen med denna obligation är att du också får en högre avkastning med stigande räntor. Fallande räntor minskar dock avkastningen. Eftersom räntan rör sig tillsammans med marknadsräntan är priset på denna typ av obligationer vanligtvis mindre volatilt.

Vad är en nollkupongobligation?

En nollkupongobligation betalar ingen ränta. Denna obligation säljs med rabatt. I slutet av mandatperioden får du som obligationsägare en större summa pengar tillbaka.

Vad är en callabe obligation?

En callabe obligation kan återkallas före förfallodatumet. Denna typ av obligation är mer riskfylld för investeraren. När obligationen blir mer värdefull eftersom marknadsräntan sjunker kan personen bakom obligationen köpa tillbaka den.

Vad är en put obligation?

En put obligation eller puttable obligation är en obligation som kan säljas igen av obligationsköparen. På detta sätt kan obligations innehavaren skydda sig från stigande marknadsräntor. För investeraren finns det en avvägning. Du kommer att få en lägre ränta på denna obligation, men du är skyddad mot att höja räntorna.

Vilka riskerna finns det med obligationer?

Att investera i obligationer är inte heller helt riskfritt. I detta avsnitt av artikeln diskuterar vi riskerna med handel med obligationer.

Kreditvärdighet för obligationer

Som med aktier har varje obligation en viss risk. Denna risk beror bland annat på  kreditvärdighet  långivaren och det är därför viktigt att kontrollera om företaget eller regeringen bakom obligationen har ekonomiska svårigheter. Den största risken med att investera i obligationer är att inte ta emot det belopp du lånade ut i slutet av löptiden på grund av konkurs.

Normalt är regeringar mer kreditvärdiga än företag. Den senaste skuldkrisen har dock visat att regeringar ibland inte kan betala tillbaka obligationer. Exempelvis var obligationer som emitterades av den grekiska regeringen inte särskilt säkra vid den tiden.

Ränterisk

Utvecklingen av marknadsräntorna avgör hur attraktiv din obligations investering är. När marknadsräntan stiger minskar värdet på din obligation. Det är mer attraktivt för investerare att köpa nya obligationer, eftersom de får högre räntor på de nya obligationerna. När räntan höjs riskerar du att få betalt mindre än vad du kan ha med en nyare obligation.

Inflationsrisk

Med tiden minskar värdet på dina pengar. Det beror på att prisnivån ökar: det är vad vi kallar inflation. I slutet av en obligationsperiod får du tillbaka det belopp du har investerat. Detta belopp är dock värt mindre i slutet av mandatperioden än i början av mandatperioden. Så om räntorna inte kompenserar för detta kan din verkliga avkastning vara negativ.

Valutarisk

I vissa fall kan du möta en valutarisk. Detta är fallet när du köper en obligation i utländsk valuta. När din egen valuta sedan sjunker i värde kan du göra förlust på din investering. Var därför extra uppmärksam på investeringar i obligationer noterade i en utländsk valuta.

Slutsatsrisk och obligationsränta

Den största risken med att investera i obligationer är inte återbetald det lånade beloppet.  Risk och avkastning är alltid kopplade: när risken för en obligation är högre blir också räntan högre. Därför är investerare bara villiga att låna ut pengar om de får ersättning för den risk de utsätts för.

När du börjar köpa obligationer kan du använda  uppgifter om kreditvärdighet rapporter  utfärdade av byråer som Standard & Poors, Moody’s and Fitch. En AAA-status är mycket säker och en DDD-status är mycket osäker. På detta sätt kan du bedöma och förutse riskerna med en obligation. På Standard & Poors webbplats kan du se aktuella recensioner av företag och regeringar.

Nu vet du exakt vad obligationer är. Men vet du också hur man investerar i obligationer? I artikeln investera i obligationer  kommer vi att titta närmare på att investera i obligationer.