Tjäna pengar med optioner: fyra strategier

Optioner är intressanta värdepapper som du kan tjäna bra pengar på. Innan du verkligen kan investera i optioner är det viktigt att veta hur man väljer optioner och hur spekuleraer och förluster bestäms. Vi diskuterar också några strategier som du kan använda för att tjäna pengar med optioner.

Vad är optioner?

Optioner är finansiella derivat som ger dig, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en underliggande värdepapper till ett angivet pris. En option kan till exempel relatera till en aktie.

• Köpoption låter dig köpa den underliggande aktien till ett fast pris.
• Säljoption låter dig sälja underliggande aktier till ett fast pris.

Optioner har alltid ett utgångsdatum. Optionen upphör efter det datumet: optionen blir då värdelöst och du förlorar hela insättningen.

Om du använder optioner klokt kan du tjäna mycket pengar med dem. Det är dock viktigt att nämna att optionerna är mer riskfyllda än den genomsnittliga investeringen: du kan lätt förlora hela din insättning när du investerar i optioner. Av denna anledning bör du först öva på att investera i optioner.

Hur kan du investera i optioner?

Det finns två sätt som du kan investera i optioner: du kan köpa optioner eller så kan du aktivt handla prisrörelsen för en option.

Handel med optioner

Du kan också välja att aktivt handla prisrörelsen för optioner. På eToro kan du spekulera i både höjning och minskning av optionspriserna. När utsikterna för en option försämras kan priset sjunka. Använd knappen nedan för att prova att handla CFD-optioner gratis med en demo på eToro:

Köpoptioner

På DEGIRO kan du köpa optioner till låga avgifter. Köpoptioner är attraktiva när du till exempel vill utöva dem. Använd knappen nedan för att öppna ett gratis konto hos DEGIRO:

Hur väljer du en option?

Handel med optioner är främst strategisk. Du bör försöka förutsäga hur priset på den underliggande tillgången kommer att utvecklas och i vilken tidsram denna utveckling kommer att ske. Genom att förutsäga detta kan du välja ett optioner som passar din förutsägelse.

Innan du väljer en option är det viktigt att avgöra om du förväntar dig att priset ska stiga eller sjunka ytterligare. Titta också på flyktighet av den underliggande tillgången: med hög volatilitet är det större chans att ett högt eller lågt värde uppnås före utgångsdatumet. Slutligen glöm inte att titta på utgångsdatumet och bedöma om optionen kommer att vara av värde före denna tid.

När du är mer säker på en stigande eller minskande trend på en option kan du välja en option med ett utgångsdatum som är mindre långt i framtiden och som är längre än pengarna. På så sätt kan du optimera det belopp du tjänar genom handelsoptioner.

Några exempel på optionshandel

Om du till exempel tror att Philips-aktien som är noterad idag till $ 18 kommer att noteras till $ 20 inom tre veckor, tar du ett köpoption med ett lösenpris på £ 20 och en utgångsperiod på en månad.

Men om du tror att aktien kommer att sjunka till $ 16 inom fyra månader, tar du en säljoption på aktien med lösenpris $ 16 och en utgångstid på fyra månader.

Du bör välja optioner baserat på din förutsägelser. Kom ihåg att den part som skriver optioner uppenbarligen tror att exakt motsatsen kommer att hända. I slutändan kan naturligtvis bara en part ha rätt: att investera i optioner kan vara intressant för de flesta investerarna.

spekulera och förlust på optioner

Innan du kan tjäna pengar med optioner måste du förstå hur spekuleraer och förluster i optioner fungerar. Optioner går ut den tredje fredagen i varje månad. En option in the money när du verkställer optionen tjänar du spekulera. Detta är fallet för ett köpoption till ett verkställande pris på $ 20 och med en premie på $ 1 när priset stiger över $ 21. Efter att ha betalat premien tjänar du spekulera genom att omedelbart sälja aktien till ett högre pris.

Sälja en option före utgångsdatumet

När du är in the money med din option i slutet av perioden kan du byta ut dem mot aktier. Du köper sedan aktierna till ett lägre pris än det aktuella priset. Det är dock enklare och billigare (du betalar mindre transaktionskostnader) att sälja optionen före utgångsdatumet.

Beroende på det inneboende värdet och det förväntade värdet kan du få ett visst belopp för ditt optioner. Den faktiska spekuleraen du gör kan alltid beräknas genom att subtrahera den betalade premien från den mottagna spekuleraen.

Om du har betalat $ 1 premie för ditt option och du nu kan sälja det för $ 2, blir din spekulera $ 1 per option. Din avkastning är då 100%.

Du kan även förlora

Om en option out of the money vid utgångsdatumet är det värdelöst. Du kan låta optionen upphöra att gälla och inga ytterligare åtgärder krävs. De förlust består av premien du betalade.

Se mer detaljerat hur spekuleraer och förluster är uppbyggda i artikeln om investering i optioner.

Hur kan du skriva optioner?

Förutom att köpa en option är det också möjligt att skriva en option. När du köper en option får du en rättighet, men när du skriver en option gör du en förpliktelse. Du måste sälja säkerheten (köpoption) eller köpa den (säljoption) till ett visst värde. I utbyte mot denna skyldighet får du en viss premie från köparen av kontraktet; denna premie är din spekulera.

Om du skriver ut en option kommer du att tjäna pengar när du inte behöver genomföra kontraktet. Skriv därför ut ett optioner med egenskaper som du tror att de inte kommer att bli sanna. Ju mer gynnsamma villkoren för köparen av optionen, desto högre blir premien så småningom. Så var på kanten av din förutsägelse, på det sättet tjänar du mer.

När du har skrivit ett option kan du stänga det tidigt genom att handla det på börsen. Att skriva en position kräver en viss marginal hos din mäklare, så att du kan leverera värdepapperen till det utlovade priset. Efter utgångsdatumet kan köparen av optionen tvinga dig att leverera säkerheterna.

Vilken strategi kan du använda för att tjäna pengar med optioner?

I den sista delen av artikeln kommer vi att titta på vilka strategier du kan använda för att tjäna mest pengar med optioner. På så sätt vet du hur man uppnår ett bra resultat på ett ansvarsfullt sätt.

Strategi 1: Använd optioner för att öka avkastningen på befintliga aktier

Det kan vara klokt att kombinera investeringsoptioner med den underliggande tillgången. Genom att köpa aktier ser du till att du täcker riskerna. Det är då möjligt att använda optioner för att uppnå bättre avkastning på din portfölj.

För att uppnå detta kan du skriva en köpoption på aktier du redan äger. Antag att du har 100 aktier till ett värde av 10 USD och att du inte förväntar dig en ökning i framtiden. Du kan använda optioner för att fortfarande uppnå avkastning på dina aktier. Genom att skriva ett köpoption får du en premie på dina aktier.

I det här exemplet skriver du en option med en premie på $ 70, och förbinder dig att leverera 100 aktier till ett pris av $ 11 med utgångsdatum den tredje fredagen nästa månad. Eftersom du äger aktierna kommer det aldrig att vara något problem att leverera aktierna.

En fördel med denna konstruktion är att du får en garanterad avkastning på $ 70 medan du annars kanske inte får någon avkastning alls. Men om aktiekursen stiger över $ 11 kommer köparen av optionen troligen att utnyttja den. Därför kan du inte dra nytta av kraftiga prishöjningar under denna period.

Rulla över: Fortsätt med denna taktik

Det kan vara så att aktien har stigit något till $ 10,50. Detta ger dig också en positiv avkastning på dina aktier. Samtidigt kommer köparen av optionen inte att utnyttja den eftersom det skulle bli en negativ avkastning. Så i detta scenario tjänar du två gånger! Därefter finns det flera sätt att tjäna mer pengar med optioner.

Det första alternativet är att sälja din aktier. Du kommer då att ha en prisökning på $ 0,50 per aktie och dessutom har du fått den extra premien på $ 70. På detta sätt har du ökat din avkastning tack vare optioner.

Det är också möjligt att rulla över positionen. Du skriver ut en optionen igen som du får en premie. Naturligtvis riskerar du alltid att priset på aktien sjunker avsevärt, vilket gör att du upplever prisförluster, eller att priset faktiskt stiger och du måste leverera aktierna. Oavsett vad som händer är du garanterad att få premien.

Slutligen kan du också hålla fast vid aktierna och inte utfärda optioner. Detta är det bästa beslutet om du förväntar dig att aktierna kommer att stiga ytterligare.

Strategi 2: Köp aktier till ett lägre pris

Du kan skriva en säljoption för att köpa aktier till ett lägre pris. Låt oss anta att du är intresserad av en handel med 10 USD. Du skriver en säljoption till priset av $ 11 och får $ 70 i premie. Du har nu skyldigheten att köpa 100 aktier till priset av $ 11 i slutet av utgångsdatumet. De premier du får kan användas som rabatt så att du kan köpa aktierna billigare senare.

Om priset stiger dramatiskt inom perioden och du köper aktierna för sent kommer du att missa den enorma prisökningen. Säljoptionen utförs dock inte, så du har premien som spekulera. Om priset faller kraftigt måste du leverera aktierna. Genom att göra det gör du en förlust. Men om du hade köpt aktierna omedelbart skulle du också ha lidit denna förlust. Tack vare premien är din förlust nu lägre.

Strategi 3: Skydda din portfölj

Du kan också använda optioner för att ytterligare skydda din aktieportfölj. Du kan använda säljoptioner för att säkerställa att du kan sälja de aktier du äger till ett visst pris, garanterat. På detta sätt skyddar du faktiskt dina aktier mot ett kraftigt fall. Naturligtvis betalar du en premie för detta, vilket kan minska din avkastning. Du kan läsa mer om optioner som försäkring i den här artikeln.

Strategi 4: Tjäna pengar med aktiv handel

Du kan också använda optioner för att aktivt handla den underliggande tillgången. För detta måste du göra förutsägelser om den framtida kursutvecklingen för den underliggande aktien. Det finns dock andra faktorer som påverkar värdet av ett option. Tänk till exempel på marknadens volatilitet och tiden som återstår till utgångsdatumet. Se därför till att du läser igenom alla dessa faktorer innan du börjar aktivt handla optioner!

Hur kan du tjäna mer pengar (i teorin) med optioner?

Om du använder optioner klokt kan du tjäna mer pengar än när du köper aktier. Detta är fallet eftersom du kan använda hävstång med optioner. Det innebär att du kan öppna en större investeringsposition med en mindre summa pengar. Som ett resultat är din potentiella spekulera (men också din potentiella förlust) högre.

Du betalar bara en premie för en option. Den premien kan vara $ 1 och det optioneret kan relatera till en andel på $ 20. Om du skulle köpa aktien med $ 100 kan du bara köpa 5 av dem. Du kan dock köpa flera köpoptioner till ett pris av $ 1.

Naturligtvis, med ett optioner, finns det en chans att du kommer att förlora hela insättningen. Om optionen inte genererar spekulera kvarstår optionen out of the money. När köpoptionen i exemplet är $ 22, måste aktiekursen stiga till ett värde över $ 23 för att få ett gynnsamt resultat.

Spekulera i optioner kan därför vara väldigt attraktivt, men du måste veta vad du gör.

Köp- eller skrivoptioner?

För de flesta investerare är det smartare att köpoptioner. När du köper en option är din risk begränsad till den premie du betalar. Samtidigt är ditt positiva resultat teoretiskt obegränsat.

Men när du skrivoptioner, din spekulera är begränsad: du får aldrig mer än premien du betalar. Samtidigt är din förlust teoretiskt obegränsad. Ändå skriver många människor optioner: enligt forskning blir mer än 75% av optionskontrakten värdelösa. När du verkligen vet vad du gör kan du tjäna mycket pengar med skrivoptioner.

Skrivoptioner är riskabelt: på de flesta mäklare kan du bara skriva omfattade optioner. Detta innebär att du skriver optioner på aktier som du redan äger.

När tjänar du pengar med ett köpoptioner?

Du tjänar pengar med ett köpoption om den underliggande säkerheten ökar i värde. Hur mycket pengar du tjänar beror på skillnaden mellan premien du betalar och spekuleraen du tjänar.

När tjänar du pengar med säljoptioner?

Du tjänar pengar med en säljoption om den underliggande säkerheten faller i värde. Hur mycket pengar du tappar beror på skillnaden mellan premien du betalar och spekuleraen du tjänar.

Bestäm din risktolerans

Innan du börjar investera i optioner är det viktigt att bestämma din risk tolerans. Optioner är högriskinvesteringsprodukter. Om du föredrar lägre risk är det bättre att investerar i enskilda aktier.

Att investera i köpoptioner är något mindre riskabelt än att investera i säljoptioner. Detta beror på att aktier tenderar att stiga på lång sikt. Detta är logiskt när man tänker på att den allmänna produktionen inom en ekonomi bara ökar. Att köpa en säljoption kan vara ett mindre riskabelt option till en kort position, eftersom du inte har någon skyldighet när du köper optioner.

När du vill skriva optioner är säljoptioner minst riskabla. Den största risken du löper är att du betalar för mycket för en aktie när den kraschar. När du skriver ett calloption är din teoretiska förlust obegränsad när du gör detta otäckt. Vi kallar också detta skrivande option naked. Därför är detta inte tillrådligt för de flesta privata investerare.

Du kan ytterligare begränsa dina risker genom att ställa in optionsspridningar . Du kombinerar sedan olika typer av optioner.

Läs också detta

• Vad är en option – här kan du läsa i detalj hur optioner fungerar.
• Hur fungerar optioner – ta reda på hur man investerar i köpoptioner och säljoptioner.