Hur kan du skydda din aktieportfölj med säljoptioner?

På lång sikt uppnås bästa resultat med aktier. I genomsnitt är dock aktiekurserna allt annat än stabila. Visst, i krisstider kan saker gå väldigt fel. Genom att köpa säljoptioner kan du absorbera fallen utan att behöva minska hela din portfölj.

Fördelar med optioner

Om du inte använder -optioner och du förväntar dig en betydande nedgång på aktiemarknaden måste du sälja aktier i din portfölj. Så snart aktiemarknaden återhämtar sig måste du köpa alla värdepapper igen, vilket bara gör aktiemäklaren glad. Genom att använda säljoptioner för att skydda din portfölj i händelse av en (förväntad) nedgång , sparar du mycket pengar på transaktionskostnader!

Innan du kan använda denna strategi bör du veta vad en option är. En option ger dig rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en aktie till ett fast pris. Med en köpoption kan du köpa en aktie till ett fast pris och med en säljoption kan du sälja en aktie till ett fast pris.

Köp säljoptioner

Antag att AEX är på 700 poäng, och du förväntar dig en nedgång till 670 poäng. Irriterande, eftersom alla dina nederländska värdepapper kommer att sjunka i värde avsevärt. Detta är dock inte ett problem med säljoptioner. Med en säljoption drar du nytta av prisnedgångar varigenom varje minskning är en spekulera för dig.

Köp en säljoption med lågt lösenpris runt den förväntade vändpunkten (i detta fall 670 poäng). När priserna faktiskt sjunker kommer du att få en bra avkastning eftersom du kommer att kunna hålla priset lågt. Efter denna vändpunkt kommer priserna antagligen att stiga igen: på detta sätt kommer du oskadd genom fallet.

Naturligtvis är det också möjligt att du hade fel; priserna kommer då att stiga. I så fall betalar du en premie för optionen och detta motsvarar din förlust. optionen är inte längre användbart. Inga problem, du förväntade dig ett fall och du har försäkrat dig mot denna risk med en option. Eftersom priserna stiger ändå ökar din avkastning och du tjänar trots allt.

Var ekonomisk med säljoptioner

Försök inte att skydda hela din portfölj hela tiden. Säljoptioner är dyra! Det är klokare att skydda din portfölj när det finns en specifik anledning till det. Tänk till exempel på utfärdandet av nya kvartalsuppgifter. Tänk sedan på grundval av historiska siffror hur långt priset kan falla. Optioner med ett förmånligare lösenpris är dyrare. Genom att tänka strategiskt kommer du att uppnå bättre resultat med säljoption.

Använda ett indexoption

Det kan också vara attraktivt att använda en indexoption för att säkra din risk. Detta är särskilt ett bra alternativ om du försöker skydda din portfölj mot en allmän riskfaktor. Trots allt motverkas knappast risken för kollaps av en viss aktie på grund av nedslående resultat!

Om du vill skydda hela din portfölj är det lönsammare att använda en säljoption i ett index än att ta säljoptioner för varje enskild aktie. Detta beror på att du betalar transaktionskostnader för varje aktietransaktion.

Vill du lära dig fler strategier för att tjäna pengar med alternativ? Läs artikeln om att tjäna pengar med optioner!

Hur fungerar investering i optioner?

Det som tidigare var en dröm för den privata investeraren har blivit verklighet: alla kan nu investera i optioner. Optioner medför större risk, men erbjuder en högre potentiell avkastning och möjlighet till strategiskt skydda din portfolio. Låt oss ta en titt på hur du kan investera i optioner.

Vart kan du investera i optioner?

Vill du hellre köpa optioner på längre sikt? Du kan göra detta på holländska DEGIRO. Du betalar bara 0,85 € per köpoption på AEX. Använd knappen nedan för att öppna ett konto på DEGIRO:

Vad är en option?

Innan vi diskuterar hur man investerar i optioner måste du förstå vilka optioner som är. Option är finansiella derivat som kan handlas på börsen. Med en option köper du möjligheten, men inte skyldigheten, att köpa ett värdepapper. En option kan relatera till ett aktie eller ett index.

Med en köpoption, du köper möjligheten att köpa ett underliggande värdepapper till ett fast pris och med ett säljoption, du köper möjligheten att sälja ett underliggande värdepapper till ett fast pris.

Med ett köpoption på AEX kan du köpa ett kontrakt på detta index inom en viss period. Optionen blir mer värdefullt när AEX-priset sjunker: din relativa spekulera ökar sedan.

Vill du läsa mer detaljerat vad optioner är? Läs först artikeln vad är en option . Här kan du läsa de olika begreppen som är viktiga när du investerar i optioner.

Hur fungerar optioner?

Exercise pris av optionen anger till vilket pris du kan köpa eller sälja den underliggande aktien. Med ett köpoption med ett lösenpris på $ 10 kan du köpa 100 aktier till $ 10, medan du med en säljoption med ett lösenpris på $ 10 kan sälja 100 aktier.

Detta kan inte göras på obestämd tid: optioner har en utgångsdatum. De datumet optioner utgår blir den helt värdelöst. Om du har en köpoption på $ 10 och priset på den underliggande aktien sjunker till $ 5, är optionen värdelös. Du kan köpa aktien direkt på börsen billigare än med optionen.

Premie skiljer sig också från alternativ till alternativ. När en premie är mer attraktiv är premien högre. Detta är fallet när optioner redan är in the money, till exempel. Det betyder att när du utför optionen kommer du omedelbart att tjäna pengar.

Hur köper du en option?

När du köper en option är priset alltid fast. På samma aktie kan du dock köpa flera optioner till olika priser. Detta beror på att lösenpris , utgångstid och premie som ska betalas skiljer sig. Så när som helst finns det olika optioner, några exempel:

Philips aktier med nuvarande värde 18,00 dollar

• Köpoption med lösenpris på $ 20,00 och en löptid på tre månader
• Säljoption med lösenpris på $ 30,00 och giltighetstid på två år
• Köpoption med lösenpris på $ 16,00 och utgångstid på två veckor

Priset på en option bestäms av dess attraktivitet för köparen. En köpoption med ett lösenpris under nuvarande pris ger en omedelbar spekulera och är därför värdefull. Ett jämförbart option kommer därför att handlas till ett högre pris. Det finns tre möjligheter när du investerar i en köpoption:

• In the money: lösenkursen är lägre än det aktuella börskursen: optionen är värt något omedelbart
• At the money: lösenpriset är lika med det aktuella börskursen: optionen ger inte något just nu
• Out of the money: Inlösenpriset är högre än det aktuella börskursen: optionen är värdelös

För ett säljoption gäller motsatt situation. Med en säljoption kan du sälja den underliggande aktien till ett fast pris. En säljoption finns i pengarna när aktiekursen är lägre än optionens lösenpris.

Hur läser du en option?

C AEX 512 JAN 2019

Ovan är ett exempel på ett optionskontrakt. C eller P anger om det är ett köpoption eller en säljoption. Den underliggande säkerheten anges sedan. I det här exemplet är det ett optionskontrakt relaterat till AEX. Om en aktie har ett långt namn förkortas det vanligtvis. Siffran efter det anger lösenpriset.

Då ser du när optionen upphör att gälla. Till exempel upphör detta option i januari 2019. För optioner som löper ut månadsvis sker detta den tredje fredagen i månaden. Det finns också optionskontrakt som täcker en vecka eller en dag.

Hur kommer värdet av en option till?

Värdet på en option bestäms av egenvärde plus förväntat värde. Det inneboende värdet är det aktuella värdet för en option. Om ett köpoption ger dig rätt att köpa en aktie som nu kostar $ 30,00 för $ 25,00, tjänar du omedelbart $ 5,00 per aktie. Det inneboende värdet är då $ 5,00. Hela optionen har därför ett värde på $ 5, eftersom ett optionskontrakt vanligtvis avser 100 underliggande aktier.

Det finns dock också en förväntningsvärde. Om en option är slut på pengarna men giltigt under en lång period ökar förväntningen att ett högre pris kommer att uppnås. I slutändan handlar det om huruvida man tror att optionen kommer att vara värt något i framtiden. Om alternativet är giltigt under en längre period kommer förväntningsvärdet att vara högre.

Dessutom finns alternativ skrivna på flyktiga aktier kommer att vara värt mer. När aktier rör sig starkt ökar sannolikheten att priset kommer att bli högre för en köpoption eller lägre för en säljoption. Som ett resultat kan priset på en option på samma aktie förändras beroende på dess volatilitet.

Investera aktivt i värdet på en option

Är det möjligt att investera aktivt i optionernas värde. Det är möjligt att köpa och sälja optioner under tiden före utgångsdatumet. Många handlar aktivt med optioner utan att någonsin använda dem. Men hur kan du framgångsrikt investera i värdet på en option?

För detta måste du ta förväntat värde och den rörelse av aktier i åtanke. En köpoption bör köpas om du förväntar dig att priset på den underliggande aktien kommer att stiga. Detta är fallet när positiva nyheter förväntas. En säljoption måste köpas om du förväntar dig att aktien kommer att utvecklas sämre i framtiden.

Du kan också välja att köpa en option om du förväntar dig mer rörelse i framtiden. Om den underliggande aktien blir mer volatil är chansen att priset stiger över lösenpriset högre.

Att investera i optionsexempel

Nedan följer två exempel på hur investeringar i köp- och säljoptioner fungerar.

Exempel på investering i köpoption

Antag att du köper en köpoption på en aktie för $ 1. Aktiens lösenpris är 10 dollar. För optionskontraktet betalar du i detta fall 100 gånger $ 1, så premien är $ 100:

Aktie	Erlagd premie	Värde vid utgångsdatum	Summa resultat
$8	-$100	$0	-$100
$9	-$100	$0	-$100
$10	-$100	$0	-$100
$11	-$100	$100	$0
$12	-$100	$200	$100
$13	-$100	$300	$200
$14	-$100	$400	$300

Den maximala förlusten vid investering i en köpoption är därför den betalda premien, i detta fall 100 dollar.

Investering i exempel på säljoption

I det här exemplet köper vi en säljoption på en aktie för $ 1. Det underliggande aktiet har återigen ett lösenpris på $ 10:

Aktie	Erlagd premie	Värde vid utgångsdatum	Summa resultat
$6	-$100	$400	$300
$7	-$100	$300	$200
$8	-$100	$200	$100
$9	-$100	$100	$0
$10	-$100	$0	-$100
$11	-$100	$0	-$100
$12	-$100	$0	-$100

Den maximala förlusten med säljoption är därför den betalda premien, i detta fall 100 dollar. Din potentiella spekulera är resultatet du får om värdet på aktien är $ 0. I det här fallet skulle spekuleraen vara $ 900.

Lingvistik, option

Du kan också välja att skriva option. När du skriver en option får du en premie. När du skriver en option hoppas du vanligtvis att alternativet inte kommer att utnyttjas. Om detta är fallet tappar du inga pengar och du kan hålla premien i fickan. Skrivoption kan vara mycket mer riskfyllda.

Skriva en call option exempel

I det här exemplet skriver vi en köpoption på en aktie. Vi får en premie på $ 1 och eftersom optionskontrakten går på 100, får vi $ 100. Beroende på aktiekursen får vi följande resultat:

Aktie	Erhållen premie	Summa resultat
$8	$100	$100
$9	$100	$100
$10	$100	$100
$11	$100	$0
$12	$100	-$100
$13	$100	-$200
$14	$100	-$300

When you write a call option, your potential loss is unlimited. However, you can cover the position by buying the shares. That way, you can at least deliver the stocks and you do not have the risk of suddenly having to buy them for a much higher amount.

Writing a put option example

In this example we write a put option on a stock. We receive a premium of $1 and since option contracts go for 100, we receive $100. Depending on the share price, we get the following result:

Aktie	Erhållen premie	Summa resultat
$6	$100	-$300
$7	$100	-$200
$8	$100	-$100
$9	$100	$0
$10	$100	$100
$11	$100	$100
$12	$100	$100

När du skriver ett köpoption är din potentiella förlust obegränsad. Du kan dock täcka positionen genom att köpa aktierna. På det sättet kan du åtminstone leverera aktierna och du har inte risken att plötsligt behöva köpa dem för ett mycket högre belopp.

Skriva ett säljoption exempel

I det här exemplet skriver vi en säljoption på en aktie. Vi får en premie på $ 1 och eftersom optionskontrakten går på 100, får vi $ 100. Beroende på aktiekursen får vi följande resultat:

Aktie	Erhållen premie	Summa resultat
$6	$100	-$300
$7	$100	-$200
$8	$100	-$100
$9	$100	$0
$10	$100	$100
$11	$100	$100
$12	$100	$100

När du skriver en säljoption är din potentiella förlust lika med det belopp du tappar när aktien är värt $ 0. Som du kan se kan dina förluster när du skriver option öka avsevärt. Detta är särskilt fallet när du skriver dem otäckta.

Investera i optioner och hävstång

Investera i optioner kan vara mycket attraktivt på grund av hävstång . Det är möjligt att uppnå ett bättre resultat med en mycket mindre mängd. Med köpoptionen på $ 10-aktien, för att ta en option på 100 aktier, betalar du bara $ 100. Normalt kunde du bara ha köpt 10 aktier för detta belopp.

Om priset sedan stiger till $ 12, tjänar du $ 100. På en investering på $ 100 är detta en 100% avkastning.

Om du hade köpt aktierna fysiskt hade du bara uppnått 20% avkastning. För $ 100 kunde du bara köpa 10 aktier som individuellt ökade i värde med $ 2.

Hävstång gör det därför möjligt för dig att uppnå mycket större resultat med en mindre summa pengar. Detta medför dock en risk, eftersom du också kan förlora hela beloppet när du investerar i optioner.

Vad är fördelarna med optionshandel?

Genom att köpa optioner kan du skydda dig mot prissänkningar. Med en säljoption kan du sälja den underliggande säkerheten till ett fast pris. Om aktiekursen sjunker kan du fortfarande sälja det aktie du äger till ett högt pris. Det är därför att använda säljoptioner som en försäkring i osäkra tider.

Du kan också använda optioner för att få en extra avkastning på de aktier du redan äger. Du gör detta genom att skriva ut call option. Detta är särskilt intressant när du ändå ville sälja aktierna. Du får en extra avkastning på dina aktier och när priset stiger ändå får du premien samt försäljningspriset.

Förekomsten av en hävstång kan göra investeringar i optioner extra attraktiva. Det låter dig uppnå en högre potentiell avkastning med en mindre summa pengar. Det är dock viktigt att vara försiktig: om du använder hävstången fel kan du också förlora mycket pengar.

Vad är nackdelarna med att investera i optioner?

En stor risk att investera i optioner är att du kan förlora hela insättningen. 75% av alternativen får aldrig in the money och utförs därför aldrig. För om ett option upphör att vara värdelöst förlorar du hela din premie kan du snabbt förlora 100% av din insättning.

När du skriver köp- och säljoptioner är dina förluster (nästan) obegränsade. Om aktiekursen plötsligt stiger eller sjunker kraftigt kan du förlora många gånger din initiala investering. Option är därför inte lämplig för nybörjare, utan snarare för investerare som redan har viss erfarenhet av börshandel.

Notera skillnaden i optionen

Det finns båda Amerikansk och Europeiska option . Amerikanska optioner kan exekveras när som helst under perioden, medan europeiska optioner endast kan genomföras i slutet. Eftersom optioner handlas på börsen kan du alltid sälja dem däremellan.

Lycka till med optioner

Det finns flera framgångsrika strategier som du kan använda när du börjar investera i optioner. I artikeln hur man tjänar pengar med optioner, vi tittar på hur du kan använda optioner för att uppnå bättre investeringsresultat. Har du några frågor?” Lägg en kommentar under den här artikel

Tjäna pengar med optioner: fyra strategier

Optioner är intressanta värdepapper som du kan tjäna bra pengar på. Innan du verkligen kan investera i optioner är det viktigt att veta hur man väljer optioner och hur spekuleraer och förluster bestäms. Vi diskuterar också några strategier som du kan använda för att tjäna pengar med optioner.

Vad är optioner?

Optioner är finansiella derivat som ger dig, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en underliggande värdepapper till ett angivet pris. En option kan till exempel relatera till en aktie.

• Köpoption låter dig köpa den underliggande aktien till ett fast pris.
• Säljoption låter dig sälja underliggande aktier till ett fast pris.

Optioner har alltid ett utgångsdatum. Optionen upphör efter det datumet: optionen blir då värdelöst och du förlorar hela insättningen.

Om du använder optioner klokt kan du tjäna mycket pengar med dem. Det är dock viktigt att nämna att optionerna är mer riskfyllda än den genomsnittliga investeringen: du kan lätt förlora hela din insättning när du investerar i optioner. Av denna anledning bör du först öva på att investera i optioner.

Hur kan du investera i optioner?

Det finns två sätt som du kan investera i optioner: du kan köpa optioner eller så kan du aktivt handla prisrörelsen för en option.

Handel med optioner

Du kan också välja att aktivt handla prisrörelsen för optioner. På eToro kan du spekulera i både höjning och minskning av optionspriserna. När utsikterna för en option försämras kan priset sjunka. Använd knappen nedan för att prova att handla CFD-optioner gratis med en demo på eToro:

Köpoptioner

På DEGIRO kan du köpa optioner till låga avgifter. Köpoptioner är attraktiva när du till exempel vill utöva dem. Använd knappen nedan för att öppna ett gratis konto hos DEGIRO:

Hur väljer du en option?

Handel med optioner är främst strategisk. Du bör försöka förutsäga hur priset på den underliggande tillgången kommer att utvecklas och i vilken tidsram denna utveckling kommer att ske. Genom att förutsäga detta kan du välja ett optioner som passar din förutsägelse.

Innan du väljer en option är det viktigt att avgöra om du förväntar dig att priset ska stiga eller sjunka ytterligare. Titta också på flyktighet av den underliggande tillgången: med hög volatilitet är det större chans att ett högt eller lågt värde uppnås före utgångsdatumet. Slutligen glöm inte att titta på utgångsdatumet och bedöma om optionen kommer att vara av värde före denna tid.

När du är mer säker på en stigande eller minskande trend på en option kan du välja en option med ett utgångsdatum som är mindre långt i framtiden och som är längre än pengarna. På så sätt kan du optimera det belopp du tjänar genom handelsoptioner.

Några exempel på optionshandel

Om du till exempel tror att Philips-aktien som är noterad idag till $ 18 kommer att noteras till $ 20 inom tre veckor, tar du ett köpoption med ett lösenpris på £ 20 och en utgångsperiod på en månad.

Men om du tror att aktien kommer att sjunka till $ 16 inom fyra månader, tar du en säljoption på aktien med lösenpris $ 16 och en utgångstid på fyra månader.

Du bör välja optioner baserat på din förutsägelser. Kom ihåg att den part som skriver optioner uppenbarligen tror att exakt motsatsen kommer att hända. I slutändan kan naturligtvis bara en part ha rätt: att investera i optioner kan vara intressant för de flesta investerarna.

spekulera och förlust på optioner

Innan du kan tjäna pengar med optioner måste du förstå hur spekuleraer och förluster i optioner fungerar. Optioner går ut den tredje fredagen i varje månad. En option in the money när du verkställer optionen tjänar du spekulera. Detta är fallet för ett köpoption till ett verkställande pris på $ 20 och med en premie på $ 1 när priset stiger över $ 21. Efter att ha betalat premien tjänar du spekulera genom att omedelbart sälja aktien till ett högre pris.

Sälja en option före utgångsdatumet

När du är in the money med din option i slutet av perioden kan du byta ut dem mot aktier. Du köper sedan aktierna till ett lägre pris än det aktuella priset. Det är dock enklare och billigare (du betalar mindre transaktionskostnader) att sälja optionen före utgångsdatumet.

Beroende på det inneboende värdet och det förväntade värdet kan du få ett visst belopp för ditt optioner. Den faktiska spekuleraen du gör kan alltid beräknas genom att subtrahera den betalade premien från den mottagna spekuleraen.

Om du har betalat $ 1 premie för ditt option och du nu kan sälja det för $ 2, blir din spekulera $ 1 per option. Din avkastning är då 100%.

Du kan även förlora

Om en option out of the money vid utgångsdatumet är det värdelöst. Du kan låta optionen upphöra att gälla och inga ytterligare åtgärder krävs. De förlust består av premien du betalade.

Se mer detaljerat hur spekuleraer och förluster är uppbyggda i artikeln om investering i optioner.

Hur kan du skriva optioner?

Förutom att köpa en option är det också möjligt att skriva en option. När du köper en option får du en rättighet, men när du skriver en option gör du en förpliktelse. Du måste sälja säkerheten (köpoption) eller köpa den (säljoption) till ett visst värde. I utbyte mot denna skyldighet får du en viss premie från köparen av kontraktet; denna premie är din spekulera.

Om du skriver ut en option kommer du att tjäna pengar när du inte behöver genomföra kontraktet. Skriv därför ut ett optioner med egenskaper som du tror att de inte kommer att bli sanna. Ju mer gynnsamma villkoren för köparen av optionen, desto högre blir premien så småningom. Så var på kanten av din förutsägelse, på det sättet tjänar du mer.

När du har skrivit ett option kan du stänga det tidigt genom att handla det på börsen. Att skriva en position kräver en viss marginal hos din mäklare, så att du kan leverera värdepapperen till det utlovade priset. Efter utgångsdatumet kan köparen av optionen tvinga dig att leverera säkerheterna.

Vilken strategi kan du använda för att tjäna pengar med optioner?

I den sista delen av artikeln kommer vi att titta på vilka strategier du kan använda för att tjäna mest pengar med optioner. På så sätt vet du hur man uppnår ett bra resultat på ett ansvarsfullt sätt.

Strategi 1: Använd optioner för att öka avkastningen på befintliga aktier

Det kan vara klokt att kombinera investeringsoptioner med den underliggande tillgången. Genom att köpa aktier ser du till att du täcker riskerna. Det är då möjligt att använda optioner för att uppnå bättre avkastning på din portfölj.

För att uppnå detta kan du skriva en köpoption på aktier du redan äger. Antag att du har 100 aktier till ett värde av 10 USD och att du inte förväntar dig en ökning i framtiden. Du kan använda optioner för att fortfarande uppnå avkastning på dina aktier. Genom att skriva ett köpoption får du en premie på dina aktier.

I det här exemplet skriver du en option med en premie på $ 70, och förbinder dig att leverera 100 aktier till ett pris av $ 11 med utgångsdatum den tredje fredagen nästa månad. Eftersom du äger aktierna kommer det aldrig att vara något problem att leverera aktierna.

En fördel med denna konstruktion är att du får en garanterad avkastning på $ 70 medan du annars kanske inte får någon avkastning alls. Men om aktiekursen stiger över $ 11 kommer köparen av optionen troligen att utnyttja den. Därför kan du inte dra nytta av kraftiga prishöjningar under denna period.

Rulla över: Fortsätt med denna taktik

Det kan vara så att aktien har stigit något till $ 10,50. Detta ger dig också en positiv avkastning på dina aktier. Samtidigt kommer köparen av optionen inte att utnyttja den eftersom det skulle bli en negativ avkastning. Så i detta scenario tjänar du två gånger! Därefter finns det flera sätt att tjäna mer pengar med optioner.

Det första alternativet är att sälja din aktier. Du kommer då att ha en prisökning på $ 0,50 per aktie och dessutom har du fått den extra premien på $ 70. På detta sätt har du ökat din avkastning tack vare optioner.

Det är också möjligt att rulla över positionen. Du skriver ut en optionen igen som du får en premie. Naturligtvis riskerar du alltid att priset på aktien sjunker avsevärt, vilket gör att du upplever prisförluster, eller att priset faktiskt stiger och du måste leverera aktierna. Oavsett vad som händer är du garanterad att få premien.

Slutligen kan du också hålla fast vid aktierna och inte utfärda optioner. Detta är det bästa beslutet om du förväntar dig att aktierna kommer att stiga ytterligare.

Strategi 2: Köp aktier till ett lägre pris

Du kan skriva en säljoption för att köpa aktier till ett lägre pris. Låt oss anta att du är intresserad av en handel med 10 USD. Du skriver en säljoption till priset av $ 11 och får $ 70 i premie. Du har nu skyldigheten att köpa 100 aktier till priset av $ 11 i slutet av utgångsdatumet. De premier du får kan användas som rabatt så att du kan köpa aktierna billigare senare.

Om priset stiger dramatiskt inom perioden och du köper aktierna för sent kommer du att missa den enorma prisökningen. Säljoptionen utförs dock inte, så du har premien som spekulera. Om priset faller kraftigt måste du leverera aktierna. Genom att göra det gör du en förlust. Men om du hade köpt aktierna omedelbart skulle du också ha lidit denna förlust. Tack vare premien är din förlust nu lägre.

Strategi 3: Skydda din portfölj

Du kan också använda optioner för att ytterligare skydda din aktieportfölj. Du kan använda säljoptioner för att säkerställa att du kan sälja de aktier du äger till ett visst pris, garanterat. På detta sätt skyddar du faktiskt dina aktier mot ett kraftigt fall. Naturligtvis betalar du en premie för detta, vilket kan minska din avkastning. Du kan läsa mer om optioner som försäkring i den här artikeln.

Strategi 4: Tjäna pengar med aktiv handel

Du kan också använda optioner för att aktivt handla den underliggande tillgången. För detta måste du göra förutsägelser om den framtida kursutvecklingen för den underliggande aktien. Det finns dock andra faktorer som påverkar värdet av ett option. Tänk till exempel på marknadens volatilitet och tiden som återstår till utgångsdatumet. Se därför till att du läser igenom alla dessa faktorer innan du börjar aktivt handla optioner!

Hur kan du tjäna mer pengar (i teorin) med optioner?

Om du använder optioner klokt kan du tjäna mer pengar än när du köper aktier. Detta är fallet eftersom du kan använda hävstång med optioner. Det innebär att du kan öppna en större investeringsposition med en mindre summa pengar. Som ett resultat är din potentiella spekulera (men också din potentiella förlust) högre.

Du betalar bara en premie för en option. Den premien kan vara $ 1 och det optioneret kan relatera till en andel på $ 20. Om du skulle köpa aktien med $ 100 kan du bara köpa 5 av dem. Du kan dock köpa flera köpoptioner till ett pris av $ 1.

Naturligtvis, med ett optioner, finns det en chans att du kommer att förlora hela insättningen. Om optionen inte genererar spekulera kvarstår optionen out of the money. När köpoptionen i exemplet är $ 22, måste aktiekursen stiga till ett värde över $ 23 för att få ett gynnsamt resultat.

Spekulera i optioner kan därför vara väldigt attraktivt, men du måste veta vad du gör.

Köp- eller skrivoptioner?

För de flesta investerare är det smartare att köpoptioner. När du köper en option är din risk begränsad till den premie du betalar. Samtidigt är ditt positiva resultat teoretiskt obegränsat.

Men när du skrivoptioner, din spekulera är begränsad: du får aldrig mer än premien du betalar. Samtidigt är din förlust teoretiskt obegränsad. Ändå skriver många människor optioner: enligt forskning blir mer än 75% av optionskontrakten värdelösa. När du verkligen vet vad du gör kan du tjäna mycket pengar med skrivoptioner.

Skrivoptioner är riskabelt: på de flesta mäklare kan du bara skriva omfattade optioner. Detta innebär att du skriver optioner på aktier som du redan äger.

När tjänar du pengar med ett köpoptioner?

Du tjänar pengar med ett köpoption om den underliggande säkerheten ökar i värde. Hur mycket pengar du tjänar beror på skillnaden mellan premien du betalar och spekuleraen du tjänar.

När tjänar du pengar med säljoptioner?

Du tjänar pengar med en säljoption om den underliggande säkerheten faller i värde. Hur mycket pengar du tappar beror på skillnaden mellan premien du betalar och spekuleraen du tjänar.

Bestäm din risktolerans

Innan du börjar investera i optioner är det viktigt att bestämma din risk tolerans. Optioner är högriskinvesteringsprodukter. Om du föredrar lägre risk är det bättre att investerar i enskilda aktier.

Att investera i köpoptioner är något mindre riskabelt än att investera i säljoptioner. Detta beror på att aktier tenderar att stiga på lång sikt. Detta är logiskt när man tänker på att den allmänna produktionen inom en ekonomi bara ökar. Att köpa en säljoption kan vara ett mindre riskabelt option till en kort position, eftersom du inte har någon skyldighet när du köper optioner.

När du vill skriva optioner är säljoptioner minst riskabla. Den största risken du löper är att du betalar för mycket för en aktie när den kraschar. När du skriver ett calloption är din teoretiska förlust obegränsad när du gör detta otäckt. Vi kallar också detta skrivande option naked. Därför är detta inte tillrådligt för de flesta privata investerare.

Du kan ytterligare begränsa dina risker genom att ställa in optionsspridningar . Du kombinerar sedan olika typer av optioner.

Läs också detta

• Vad är en option – här kan du läsa i detalj hur optioner fungerar.
• Hur fungerar optioner – ta reda på hur man investerar i köpoptioner och säljoptioner.

Vad är finansiella optioner?

En option ger dig rätt att köpa eller sälja en viss säkerhet inom en viss tidsperiod till ett fast pris.Du måste betala en premie för denna rättighet. Optionerna är mer riskfyllda och något mer komplicerade än aktier, men genom att använda optioner på ett smart sätt kan du öka avkastningen på dina investeringar kraftigt.

Vad är optioner och hur fungerar de?

Med en option kan du köpa eller sälja aktier till ett fast pris. Varje option består av ett antal fasta element.

Vilken är den underliggande tillgången för en option?

De underliggande tillgången av en option anger den ekonomiska effekt som optionen avser. Den underliggande tillgången kan vara en aktie, ett index, ett valutapar eller en råvara.

Hur fungerar kontraktsstorleken med en option?

När du investerar i optioner köper du ett kontrakt. Ett kontrakt gäller alltid för 100 underliggande tillgångar är det inte möjligt att handla med mindre kvantiteter. När priset på ett alternativ är $ 2, betalar du totalt $ 200.

Typer av optioner

Det finns två typer av optioner: köpoptioner och säljoptioner. I denna del av artikeln beskriver vi skillnaden mellan dessa typer av optioner.

Vad är ett call option?

En köpoption ger köparen rätt att köpa en aktie till ett fast pris.

Vad är ett put option?

En säljoption ger köparen rätt att sälja en aktie till ett fast pris.

Vad är lösenpriset eller lösenpriset för en option?

De lösenpris eller lösenpris är det pris till vilket den underliggande säkerheten kan köpas eller säljas.

Ju gynnsammare situationen för köparen av optionen, desto högre premie ska betalas. Vid köpoption kommer priset på optionen att öka när aktiekursen stiger. Vid säljoption kommer optionens pris att öka när aktiekursen sjunker.

Vad är utgångsdatumet för en option?

De utgångsdatum är när optionen upphör att gälla. Premien som ska betalas ökar om optionens löptid är lång. Det finns då en större chans att priset rör sig i rätt riktning och du kan utnyttja optionen lönsamt.

När optionen har nått sitt utgångsdatum och inte genererar några pengar har det blivit värdelöst. När du börjar investera i optioner kan du förlora hela din investering.

Hur kan du aktivt spekulera i optioner?

Plus500 låter dig aktivt spekulera i prisutvecklingen för optioner genom att använda CFD. Du kan till och med använda ytterligare hävstång som snabbt kan öka både din potentiella spekulera och potentiella förlust. Använd knappen nedan för att omedelbart öppna en gratis demo på Plus500:

Hur kan du köpa optioner?

Vill du köpa optioner själv och lägga till dem i din börsportfölj? Du kan göra detta på DEGIRO där du betalar relativt låga transaktionsavgifter för att investera i optioner. Använd knappen nedan för att direkt öppna ett konto med DEGIRO:

Optionexempel: hur fungerar optioner?

Exempel på call option: Du kan köpa en köpoption på Shell-aktien. Du kan sedan köpa en Shell-aktie till det pris som anges i optionen (punkt A). Om aktiekursen är högre då du utnyttjar optionen, tjänar du spekulera. Du kan sedan beräkna din spekulera genom att dra av premien från försäljningspriset.

På y-as kan du se utvecklingen av din spekulera eller förlust och på x-som du ser utvecklingen av priset på en aktie. A är det ögonblick där aktiekursen är högre än lösenpriset för köpoptionen.

Exempel på sälj option: Du kan också köpa en säljoption på Shell. Du kan sedan sälja Shell till det pris som anges inom option. Om priset är lägre då du utnyttjar option, tjänar du spekulera. Du kan sedan sälja aktien till ett högre pris.

På y-as kan du se utvecklingen av din spekulera eller förlust och på x-som du ser utvecklingen av priset på en aktie. A är det ögonblick där aktiekursen är lägre än säljkursen för säljoptionen.

Köp- och skrivalternativ

Du kan välja att köpa en option. Du äger sedan optionen och du har möjlighet, men inte skyldighet, att använda det. För att köpa en option måste du betala en premie.

Du kan också välja att skriva en option. Du får en premie för detta. När du skriver en option är du skyldig att köpa den underliggande säkerheten i händelse av en säljoption till lösenpriset eller att sälja den i händelse av en köpoption till lösenpriset.

	Call	Call
Köpa	Option att köpa	Skyldighet att sälja
Skriva	Option att sälja	Köpsskyldighet

Du måste vara försiktig när du skriver option: du kan förlora mycket mer pengar än det belopp du lägger in. Detta är särskilt fallet om du skriver optioner otäckt och ännu inte äger den underliggande säkerheten.

Hur ofta utfärdas optioner?

Optioner har olika varaktighet. För likvida aktier kan du hitta optioner som löper ut om 1,2,3,6 och 12 månader. Du kan också handla kortfristiga alternativ som ibland bara är giltiga under en dag. För investerare med en långsiktig syn kan du också hitta optioner med en löptid på fem år.

Vad kan du använda optioner för?

För det första kan du använda option för att spekulera. Priserna på optioner fluktuerar ständigt. Priset på en option beror på priset på den underliggande säkerheten. Till exempel ökar ett köpoption på en aktie i värde när den underliggande aktien stiger. Genom att analysera den underliggande säkerheten kan du på kort sikt dra nytta av prisfluktuationer på optionen.

Det är också möjligt att använda en option som skydd mot ett möjligt fall i aktiekursen. Med säljoption köper du rätten att sälja en viss aktie till ett förutbestämt pris. Om priset plötsligt sjunker kraftigt kan du fortfarande sälja aktien till det ursprungliga priset.

Du kan också få ytterligare avkastning på dina aktier genom att skriva köpoptioner. Du får en premie för skrivoptioner. Om priset stiger över aktiens lösenpris under perioden måste du faktiskt leverera aktierna. Om detta inte händer får du en extra avkastning på aktien. Detta kan vara attraktivt om du ändå tänker sälja en aktie.

Slutligen kan du förbättra dina resultat. Med optioner använder du inflytande: på detta sätt har en liten rörelse större effekt på resultatet. Fördelen med optioner är att du kan skapa denna spak med en relativt liten summa pengar. När du utnyttjar detta väl kan du uppnå högre spekulera. Naturligtvis är riskerna också högre när du använder hävstång.

Vilka är riskerna med optioner?

Optioner ger högre avkastning. Men som alltid med investeringar innebär högre avkastning också högre risker. Med optioner riskerar du förlorande din hela investeringen . När du köper en option kan det bli värdelöst. Detta händer vid en köpoption när priset på en aktie vid utgångsdatumet är lägre än lösenpriset. När du skriver alternativ kan du till och med förlora mer än det belopp du får i premie.

När du skriver en call option förlorar du pengar när aktiekursen stiger. Du måste sedan leverera den underliggande tillgången för aktien till lösenpriset. Om du inte äger aktien måste du köpa den till nuvarande pris. Din förlust kommer sedan ner till det belopp du fick i premier minus köpeskostnaderna för aktierna. Din förlust kan då öka avsevärt!

Med skrivande säljoptioner kan du också enkelt få problem. När priset sjunker kan du tvingas köpa den underliggande tillgången till lösenpriset. Om detta pris är högre än aktiekursen gör du en förlust. Denna förlust består av skillnaden mellan lösenpriset och aktiekursen minus erhållna premier.

Du kan skriva täckta optioner när du redan äger den underliggande säkerheten. Genom att skriva dina täckningsalternativ minskar du risken för din investering.

Hur kan du tjäna pengar med optioner?

Det finns två metoder för att tjäna pengar genom att investera i optioner. Det första sättet är att köp en option . När alternativet ökar i värde kommer du att tjäna pengar.

Det är också möjligt att skriva en option själv. När du skriver ett option får du en premie. När optionen löper ut kan du behålla premien som spekulera. I artikeln om hur fungerar investering i optioner, vi kommer att gå in mer detaljerat om att investera i optioner.

Hur fungerar hävstång?

När du investerar i optioner använder du hävstångseffekt. Detta beror på att du måste investera mindre pengar än om du skulle köpa den underliggande tillgången direkt. Som ett resultat är den potentiella spekuleraen med en option högre än när du köper en aktie direkt. Samtidigt är din potentiella förlust också mycket högre: med en oväntad rörelse på aktiemarknaden kan du snabbt förlora hela din investering!

När upphör optionerna?

De flesta optionerna löper ut den tredje fredagen i månaden. Detta gäller naturligtvis inte dagoptioner eller veckooptioner. Du bör därför vara noga med utgångsdatumet när du börjar investera i optioner.

Hur kommer värdet av en option till?

Priset eller värdet på en option består av dess egenvärde och dess tidsvärde .

Vad är dess intrinsic värde?

De egenvärde är det belopp som optionen är värt vid den tiden. Om du kan köpa en aktie med en köpoption för $ 20 som för närvarande är värd $ 25, är substansvärdet $ 5 per aktie. Du kan sedan omedelbart köpa aktien för $ 20 och sälja den för $ 25, vilket ger dig en spekulera på $ 5 per aktie. Om lösenpriset är högre än det aktuella priset är alternativet i pengarna . Om lösenpriset är lägre än det aktuella priset är det en köpoption av pengarna .

Vad är tidsvärdet?

Om det inre värdet skulle bestämma det totala priset för en option, skulle det inneboende värdet alltid vara lika med priset för optionen. Pågrund av tidsvärde eller förväntat värde, så är inte fallet.

En option har en viss löptid och om investerare förväntar sig att substansvärdet för optionen kommer att öka i framtiden kommer priset på en option att vara högre. Tidsvärdet är högre om utgångsdatumet är långt i framtiden eller om den underliggande säkerheten har hög volatilitet. När alternativet håller på att upphöra är tidsvärdet nära 0.

Vilka fördelar finns det med optioner?

Människor skulle inte investera i optioner när detta inte var fördelaktigt för dem. Du kan använda optioner för att skydda din aktieportfölj mot prisfall. Med ett sälj option får du ett positivt resultat när priset sjunker: på det sättet kan du teckna försäkring på din investeringsportfölj.

Du kan också öka avkastningen på dina aktier. Genom att skriva köpoptioner får du en premie. Om du redan äger aktierna kan du alltid sälja dem. Om optionen upphör kan du lägga premien i fickan som en extra avkastning.

Eftersom alternativ har en hävstångseffekt , kan du också dra nytta av små prisrörelser. Både din potentiella spekulera och potentiella förlust ökar kraftigt när du använder finansiella optioner.

För vem är alternativ lämpliga?

Att investera i optioner passar inte alla. Du måste förstå den underliggande tillgången väl. Till exempel, vet du hur flyktig den underliggande tillgången kan vara? Det är också viktigt att du har tillräcklig kunskap om ekonomiska alternativ. Se också till att du har tillräckligt med tid för att undersöka marknaden och aktiemarknadspriserna. Optioner är endast lämpliga för investerare som har en högrisk aptit.

Hur mycket avkastning kan du uppnå med optioner?

Om du tar ett smart tillvägagångssätt kan du uppnå hög avkastning med optioner. En option kan ibland öka i värde med så mycket som tiotals procent. Naturligtvis kan du också göra betydande förluster: om optionen blir värdelöst förlorar du hela insättningen. Det är också viktigt att komma ihåg att du inte får utdelning vid handel med optioner.

Optionens betydelse: de grekiska symbolerna

Om du vill bättre förstå innebörden av optioner kan du använda riskmåtten för dessa finansiella instrument. I denna del av artikeln kommer vi att gå djupare in i matematiken bakom alternativet. Detta ger dig en bättre förståelse för definitionen av alternativ.

Delta (Δ)

De Delta indikerar i vilken utsträckning priset på en option ändras när priset på den underliggande säkerheten stiger eller sjunker med $ 1. Med Delta kan du därför bestämma hur priskänsligt en option är. Köpoptionen har alltid ett delta mellan 0 och 1 och en säljoption har ett delta mellan 0 och -1. När deltaet är 0,7 ökar värdet på köpoptionen med 70 cent när priset på den underliggande säkerheten stiger med $ 1.

Om du vill säkra din aktieposition kan du också använda Delta för att beräkna hur många aktier du ska köpa. Syftet med en häck är vanligtvis att uppnå en delta-neutral position. I så fall spelar det ingen roll om priserna stiger eller faller för resultatet av dina investeringar. Om deltaet är 0,5 måste du vid köp av en köpoption köpa 50 aktier för en full säkring.

Du kan också bestämma från Delta vad chansen är att alternativet hamnar i pengarna . Med en delta på 0,5 är chansen på detta 50%.

Theta (Θ)

Theta anger hur mycket priset på en option minskar när tiden går. När tiden går minskar chansen att en option blir mer värdefullt. Om optionen Theta är -0,25 sjunker värdet på optionen 25 cent per dag om alla andra faktorer skulle vara desamma.

Gamma (Γ)

Gamma visar hur Deltaens option ändras när den underliggande säkerheten stiger eller sjunker i värde. Detta kallas också andra ordningen eller derivatet av priskänslighet. För ett Gamma på 0,1 ökar eller minskar delta med 0,1 när priset på den underliggande säkerheten ökar eller minskar med $ 1.

Gamma låter dig bestämma hur stabilt deltaet i en option är: när gamma har ett högt värde kan option förändras betydligt i värde när priset på den underliggande säkerheten ändras. Gamma är högst när option är mot pengarna (lösenpriset och priset på den underliggande säkerheten är nästan lika). Områdesvärdena minskar när optionen är starkare i eller av pengarna . När utgångsdatumet närmar sig har prisförändringar ett starkt inflytande på gamma.

Vega (V)

Vega visar hur mycket värdet på en option beror på volatiliteten i den underliggande säkerheten. När Vega är 0,2 ändras optionens värde med 20 cent när volatiliteten förändras med 1%. Högre volatilitet ökar sannolikheten för extrema värden och därmed lönsamma resultat: när volatiliteten ökar ökar värdet på en option i allmänhet.

Rho (p)

Rho anger hur alternativet ändras när räntan stiger eller sjunker med 1%. Detta gör att du kan avgöra hur känsligt optionen är för förändringar i räntan. När rho är 0,1 för en köpoption skulle priset på optionen stiga med 10 cent när räntan stiger med en procent.

Amerikanska och europeiska optioner

Det finns två typer av optioner: Amerikansk och Europeiska option. De amerikanska optioner är de vanligaste och kan köras när som helst (fram till utgången). Europeiska optioner kan endast genomföras på utgångsdatumet.