Vad är en indexfond?

Att investera i en indexfond är inte komplicerat: du ser att fler och fler människor investerar i denna investeringsprodukt. Men hur kan du faktiskt investera i indexfonder, och vilka typer av index finns det?

Vad är en indexfond?

En indexfond är en investeringsfond som strävar efter att uppnå samma avkastning och risk som ett visst aktiemarknadsindex. Fonden gör detta genom att passivt ta över innehållet i ett index. Eftersom fondförvaltaren inte själv behöver göra några analyser är transaktionskostnaderna vanligtvis lägre hos en indexfond än hos en normal investeringsfond.

Hur kan du investera i en indexfond?

Det är inte komplicerat att investera i en indexfond. Du kan välja att köpa indexfonden direkt eller spekulera i prisskillnader med ett derivatinstrumentinstrument.

Spekulera på valutakursförändringar

Du kan också välja att spekulera i valutakursförändringar på kort sikt. Det kan vara intressant när det är mycket volatilitet och du förväntar dig starka marknadsrörelser. Du kan sedan till exempel spekulera i en prisökning eller fall i AEX. Om du vill spekulera i snabba prisförändringar är det bäst att använda ett derivatinstrument.

eToro är en bra part att handla med CFD i indexfonder. Med eToro kan du testa möjligheterna helt gratis med en demo. Använd knappen nedan för att direkt öppna ett konto med eToro:

Att delta i en indexfond

Det enklaste sättet att delta i en indexfond är att köpa en ETF. En ETF är en börshandlad fond som du kan köpa och sälja på börsen precis som en aktie. Priset på en ETF rör sig sedan automatiskt med priset på indexet.

En stor fördel med att köpa ETF är att transaktionskostnaderna är låga. På DEGIRO kan du till exempel investera i ett stort urval indexfonder utan att medföra transaktionskostnader. Skulle du vilja prova det? Använd den nedre knappen för att öppna ett konto:

Vad bör du vara uppmärksam på när du väljer en indexfond?

Det finns hundratals olika indexfonder idag. Det är klokt att jämföra de olika alternativen: på detta sätt kan du bestämma vilken fond som passar dig bäst.

Typer av investeringsprodukter

Indexfonder kan ha alla typer av kompositioner. Det finns naturligtvis indexfonder som helt enkelt kopierar sammansättningen av ett aktiemarknadsindex. Men det finns också mer exotiska fonder som till exempel följer en sammansättning av cannabisaktier eller spegla kryptovalutamarknaden.

När du investerar i en indexfond är det därför också viktigt att överväga vilken typ av risker du vill löpa. Vill du bara investera i säkra värdepapper som obligationer, eller föredrar du att ta några risker? Tänk först på din riskaptit och avgör hur mycket risk du vill löpa: baserat på detta kan du bestämma vilken indexfond som passar dig bäst.

Område

Indexfonder kan relatera till olika regioner. Vissa index innehåller aktier från hela världen, medan andra endast följer priset för specifika länder. Genom att investera i olika regioner kan du sprida investeringsriskerna så mycket som möjligt. Det är ofta lämpligt att investera i flera indexfonder: på detta sätt ökar du chansen för en positiv avkastning.

Investeringspolicy

Inte alla fonder har samma investeringspolicy: vissa index inkluderar till exempel utdelning och andra utesluter utdelning. När ett index delar ut en utdelning kan det återinvesteras eller delas ut. Det finns också en skillnad mellan helt replikerade fonder (där alla aktier i ett index spåras), delvis replikerade fonder (där ett urval följs) och syntetiska fonder (där derivatinstrument används).

Kostnader

Indexfonder kan också variera mycket när det gäller kostnader. Indexfonder är i allmänhet billigare än traditionella investeringsfonder: det beror på att förvaltningskostnaderna är mycket lägre. Ändå är det viktigt att hålla sig skarp: vissa fonder döljer alla typer av extra kostnader, och naturligtvis vill du undvika det. Det är därför du bör undersöka noggrant om ytterligare transaktionskostnader beräknas och om en avgift ingår i priset.

Kupongskatt

Ett annat problem för vissa fonder är att utdelningsskatten läcker ut. För MSCI World Index tappar du till exempel cirka 0,5 % varje år i skattebetalningar. Inte alla fonder kan återkräva dessa belopp åt dig: så var noga med när du vill investera i en indexfond.

Utlåningsaktier

Vissa fonder lånar också ut en del av dina aktier till andra parter. Detta kan vara fördelaktigt eftersom det ger fonden en extra avkastning. Men utlåning av aktier medför också risker: den andra parten kan exempelvis gå i konkurs. Undersök därför noga hur stor andel fonden lånar ut till andra parter och för vilka riskerna ligger.

Vad är en ETF?

En ETF är faktiskt densamma som en indexfond men en tydlig skillnad: en ETF kan handlas på börsen precis som aktier. Detta gör det lättare att köpa och sälja delaktighet vilket naturligtvis är fördelaktigt. En indexfond handlas ofta bara en gång om dagen och du måste öppna ett separat konto hos leverantören för att handla.

Vad är en spårare?

En spårare är faktiskt en synonym för en ETF (och indexfond). En spårare är ett investeringsinstrument som försöker spåra resultatet och risken för ett börsindex.

Vad är en aktivt förvaltad investeringsfond?

En aktivt förvaltad investeringsfond är en fond som aktivt köper och säljer aktier utifrån den senaste marknadsutvecklingen. En liknande fond sysselsätter många analytiker, som alla måste betalas. Som ett resultat är kostnaderna högre än för en indexfond: i genomsnitt mellan en och två procent. För att vara attraktiva måste fonderna därför prestera bättre än marknaden, vilket ofta inte är fallet. Var därför försiktig med investeringar i aktivt förvaltade investeringsfonder.

Detta återspeglas också i hur många av dessa fonder som fungerar. Många fonder byter regelbundet namn, vilket innebär att de förblir positiva även om deras resultat är en besvikelse. Det är också svårt att förutsäga när aktiemarknaderna kommer att fungera bra: under perioden mellan 1996 och 2010 uppnåddes större delen av spekuleraen på tio specifika dagar. Om du inte ägde några aktier under dessa dagar, skulle din avkastning ha varit mycket lägre.

Vad är bra indexfonder?

När du investerar i en indexfond vill du naturligtvis uppnå bästa möjliga resultat. För att uppnå detta är det viktigt att en fond har åtminstone följande sex egenskaper. Uppfyller en fond inte dessa krav? Då är det bättre att söka efter en annan indexfond.

Låga kostnader

I vilket fall som helst är det viktigt att välja en låg kostnad fond: även en kostnadsskillnad på 0,1 % kan göra stor skillnad. Detta beror på att när du investerar får du också en avkastning på din avkastning. Som ett resultat kan du snabbt förlora 20 % av din avkastning under en period av 30 år bara på grund av den lilla kostnadsskillnaden. Därför lönar det sig verkligen att investera i indexfonder med en billig fondmäklare.

riskspridning

Det är också smart att applicera tillräckligt risk diversifiering. På detta sätt förhindrar du att dina investeringar fungerar dåligt eftersom en viss sektor eller region går dåligt. Genom att investera i en global fond drar du direkt nytta av utvecklingen i olika regioner. Naturligtvis kan du också välja att investera i fonder från olika länder.

Fysisk replikering

Det rekommenderas också att välja en indexfond med en fysisk replikering. Detta innebär att fonden faktiskt köper de underliggande aktierna och obligationerna. Imitationer med derivatinstrument, även känt som syntetisk replikering, är ofta komplexa och det är då svårt att identifiera riskerna.

Minimalt utdelningsläckage

En fond med minimalt utdelningsläckage rekommenderas också. Många fonder förlorar 0,1 till 0,2 procent i utdelning eftersom du inte kan återkräva en del av de skatter som betalas genom din skattedeklaration. Undersök beloppet för utdelningsläckage i fonden i fråga.

Stor och effektiv indexfond

Det är också lämpligt att investera i en indexfond som är tillräckligt stor: mindre fonder medför ofta högre kostnader, vilket leder till förlust av avkastning. Dessutom har en stor fond en högre likviditet, vilket gör att transaktionsvidden är lägre. Leta därför efter ETF-fonder med ett investerat kapital på en miljard eller mer.

Noggrann spårning

Slutligen är det viktigt att den indexfond du investerar i nära, spårar indexet. Inte alla index är lika exakta: vissa fonder har ett så kallat spårnings fel som kan göra att de resultat du uppnår skiljer sig från de resultat som indexet ger.

Varför är det smart att investera i en indexfond?

Med en indexfond kan du bygga upp en fin och stabil avkastning över en lång tid. Kostnaderna för en indexfond är ofta låga och du behöver spendera lite eller ingen tid på att bygga upp tillgångar. Dessutom, med en indexfond drar du nytta av riskdiversifiering, vilket innebär att din risk är lägre än om du skulle köpa aktier själv.

Vilka är nackdelarna med indexfonder?

Med en indexfond finns det liten flexibilitet; förvaltaren svarar inte på marknadsutvecklingen. Med en indexfond är det inte heller möjligt att uppnå en stor spekulera på kort tid: trots allt, det är index genomsnittet för en bredare marknad. Eftersom du inte har något inflytande över enskilda inköp kan du inte styra investeringsbesluten som fattas av fondförvaltarna.

Kritik mot indexfonder

Indexfonder är inte helt utan kritik. När fler och fler byter till indexfonder, investerar människor allt mer blint. Som resultat är missbruk i ett företag mindre märkbara och kan fortsätta under en längre tid. Den efterföljande kraschen av beståndet kan också bli mycket större när missbruket kommer ut.

Indexfonder kan också leda till större variation på aktiemarknaden. När människor köper aktier och ett företag inte klarar sig bra säljer de bara aktierna i det företaget. Men när marknaden är låg och människor säljer sina fondinnehav i massor, finns det en risk att marknaden som helhet plötsligt kommer att sjunka kraftigt som ett resultat.

Det finns också en risk för indexfonder som handlar med illikvida aktier. När många vill sälja sina innehav i fonden samtidigt kan det vara svårt att sälja de underliggande värdepapperen.

Trots kritik rekommenderas indexfonder fortfarande regelbundet för nybörjare och oerfarna investerare. Warren Buffett angav till exempel också att det är vettigare för de flesta investerare att köpa en ETF på S& P 500 istället för att välja och köpa enskilda aktier.

Vad är avkastningen på indexinvesteringar?

Den genomsnittliga avkastningen på de bästa indexen är cirka 8 %. Du måste du ta hänsyn till eventuella merkostnader. Det ögonblick du går med så spelar även det en sto roll: det är därför viktigt att regelbundet köpa aktier i en indexfond.

Hur köper jag en ETF?

Att köpa en ETF i en indexfond är enkelt för de flesta mäklare. Inom mäklarens plattform kan du enkelt använda sökrutan för att hitta den fond du vill investera i. När du väl har hittat fonden är allt du behöver göra att ange hur många andelar du vill köpa. Till exempel, om en ETF har ett pris på $ 80 och du vill investera med $ 800, kan du köpa 8 fondandelar.

Du kan också registrera dig hos ett företag för en indexfond. När du väljer detta alternativ ställer du vanligtvis in en fast periodisk insättning. Detta belopp debiteras sedan automatiskt från ditt konto varje månad.

Hur fungerar en indexfond?

En indexfond efterliknar det faktiska indexet så mycket som möjligt. Till exempel består AEX av ett X-antal Unilever-aktier och ett X-antal Shell-aktier. Det finns olika tekniker som fonder använder för att simulera ett index.

Många fonder väljer komplett imitation. Vid full replikering har varje aktie i indexet samma vikt i indexfonden. På detta sätt är resultaten från indexet och indexfonden nästan identiska.

Vissa fonder väljer partiell imitation. Vid partiell imitation görs ett representativt urval av aktier inom fonden. Priset på indexfonden kan då skilja sig något från indexet.

Slutligen finns det ibland en indexfond som fungerar genom derivatinstrument. I det här fallet lovar banken att betala ut en viss avkastning. Detta är dock mer riskabelt, eftersom i händelse av bankens konkurs blir investeringen värdelös.

Skillnader med en investeringsfond

• En indexfond följer indexet, en investeringsfond inte.
• Avgifterna av en indexfond är lägre än en investeringsfonds.
• En indexfonds policy är passiv medan en investeringsfond förvaltas aktivt.

Varför investera i indexfonder?

Indexfonder är ett utmärkt sätt att investera på ett balanserat sätt på vissa marknader eller geografiska områden. Med AEX kan du till exempel investera i 25 aktier i de mest kända och inflytelserika företagen i Nederländerna. På det här sättet, sprider du din risk automatiskt: om du bara köper ett specifikt lager kommer dåliga siffror från företaget omedelbart att sänka hela ditt resultat.

Indexfonder är ett relativt säkert sätt att investera. När du lägger pengar i en investeringsfond eller aktie är chansen för en lägre eller högre avkastning större. Priset rör sig mindre eftersom det gäller ett genomsnitt av många aktier.

Välja en indexfond

Det finns många indexfonder och också här är det viktigt att göra rätt val. Avgifterna är en viktig faktor att ta hänsyn till. Högre avgifter kan avsevärt minska avkastningen. Stora fonder är ofta mer effektiva och kan därför erbjuda sina tjänster billigare.

Kontrollera också om fonden spår indexet korrekt. Du kan se om avkastningen för indexfonden motsvarar prisutvecklingen för den aktuella fonden. Kontrollera också placeringen av fonden för att undersöka om det finns utdelningsläckage.

Om du verkligen vill investera säkert kan du välja att investera så globalt som möjligt. Globala fonder följer alla aktiemarknader tillsammans, ibland i kombination med obligationer eller till och med fastigheter. På detta sätt stabiliserar du i allmänhet dina investeringsresultat.